ECB sẽ đầu tư một phần vốn tự có vào trái phiếu khu vực công token hóa bằng euro, thanh toán qua dịch vụ Pontes mới ra mắt.
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vừa thông báo bắt đầu chuẩn bị đầu tư một phần nhỏ nguồn vốn tự có vào chứng khoán được token hóa, đánh dấu bước tiến cụ thể của ngân hàng trung ương này trong việc trực tiếp tham gia vào hạ tầng thị trường tài chính dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT). Đây là động thái đáng chú ý bởi ECB không chỉ đóng vai trò cơ quan quản lý mà còn chủ động trở thành nhà đầu tư trong hệ sinh thái token hóa đang định hình tại châu Âu.
ECB thí điểm đầu tư qua dịch vụ thanh toán Pontes mới
Theo thông báo đưa ra hôm thứ Hai, ECB cho biết các khoản đầu tư này sẽ giúp ngân hàng tích lũy kinh nghiệm thực tiễn với tư cách nhà đầu tư và xây dựng năng lực chuyên môn ở cấp độ tổ chức trong việc ứng dụng DLT trên thị trường tài chính. Ngân hàng nhấn mạnh rằng thông qua đầu tư trực tiếp, ECB sẽ có được kinh nghiệm thực tế xuyên suốt toàn bộ vòng đời đầu tư, từ thực hiện giao dịch, thanh toán, vận hành hệ thống cho đến các hoạt động quản lý danh mục.
Các giao dịch mua ban đầu sẽ tập trung vào chứng khoán được token hóa, định danh bằng đồng euro, do chính phủ các quốc gia thuộc khu vực đồng euro, các cơ quan công và các tổ chức siêu quốc gia của châu Âu phát hành, vốn là những loại chứng khoán truyền thống như trái phiếu nhưng được phát hành hoặc ghi nhận trên sổ cái phân tán.
Điểm đáng chú ý trong cơ chế vận hành là các tài sản này sẽ được thanh toán bằng tiền ngân hàng trung ương thông qua dịch vụ Pontes vừa được Hệ thống các Ngân hàng Trung ương khu vực đồng euro (Eurosystem) triển khai. Nguồn vốn sử dụng sẽ được lấy từ danh mục vốn tự có của ECB, một danh mục không phục vụ mục tiêu chính sách tiền tệ mà có chức năng tạo thu nhập để hỗ trợ trang trải các chi phí hoạt động không liên quan đến nhiệm vụ giám sát của ngân hàng.
Hiện ECB chưa công bố quy mô vốn dự kiến đầu tư cũng như thời điểm cụ thể bắt đầu thực hiện giao dịch; Ban Điều hành ECB sẽ quyết định các chi tiết vận hành sau khi công tác chuẩn bị hoàn tất, đồng thời cân nhắc diễn biến của hoạt động phát hành tài sản token hóa và hệ sinh thái tài chính token hóa rộng hơn tại châu Âu.
Pontes được định vị là một phần trong chiến lược của Eurosystem nhằm đưa tiền ngân hàng trung ương phù hợp với kỷ nguyên số, vận hành song song với Appia, sáng kiến đang xây dựng mô hình thiết kế tổng thể cho hệ sinh thái tài chính token hóa tại châu Âu.
Theo ECB, dịch vụ này sẽ tích hợp ba hệ thống đã qua kiểm thử vào một nền tảng thống nhất, cho phép giao dịch được thanh toán bằng token tiền mặt hoặc thông qua hệ thống thanh toán T2 của Eurosystem, trong khi giao thức Hash-Link sẽ đồng bộ việc chuyển giao tài sản với thanh toán và quy trình xử lý tự động giúp giảm các thao tác thủ công.
ECB kỳ vọng cơ chế này sẽ cho phép các chủ thể tham gia thị trường, bao gồm những bên từng tham gia giai đoạn nghiên cứu thăm dò, tiếp tục hoàn thiện dịch vụ của mình, qua đó hỗ trợ sự phát triển của thị trường trong khi vẫn duy trì vai trò neo giữ của tiền ngân hàng trung ương.
Động thái của ECB diễn ra trong bối cảnh nhiều tổ chức công và tư nhân trên thế giới cũng đang đẩy mạnh các dự án tương tự. Hồi tháng 5, JPMorgan đã nộp hồ sơ cho một quỹ thị trường tiền tệ được token hóa trên Ethereum, trong khi New York Life Investment Management ra mắt một quỹ trái phiếu token hóa vào tháng 6.
Gần đây hơn, đầu tháng 9 này, Ấn Độ đã triển khai chương trình thí điểm phát hành và thanh toán trái phiếu doanh nghiệp token hóa bằng đồng rupee kỹ thuật số bán buôn, cho thấy xu hướng token hóa tài sản tài chính truyền thống đang lan rộng ở cả khu vực công lẫn tư nhân trên toàn cầu.
