Ngân hàng lớn nhất Brazil đề xuất nhà đầu tư nắm giữ 1-3% Bitcoin trong năm 2026, nhấn mạnh khả năng đa dạng hóa danh mục và phòng ngừa rủi ro tiền tệ bất chấp biến động mạnh.
Itaú Asset Management, bộ phận quản lý đầu tư của ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil là Itaú Unibanco, đã đưa ra khuyến nghị táo bạo khi đề xuất nhà đầu tư phân bổ từ 1% đến 3% danh mục vào Bitcoin trong năm tới. Động thái này phản ánh sự chuyển dịch trong quan điểm của các tổ chức tài chính truyền thống đối với tài sản số.
Trong ghi chú nghiên cứu mới công bố, Renato Eid từ Itaú Asset nhận định rằng bối cảnh toàn cầu với căng thẳng địa chính trị, chính sách tiền tệ dịch chuyển và rủi ro tiền tệ kéo dài đang củng cố lập luận bổ sung Bitcoin như một tài sản mang tính bổ trợ. Ông mô tả Bitcoin là “một tài sản khác biệt so với thu nhập cố định, cổ phiếu truyền thống hoặc thị trường nội địa, có động lực riêng, tiềm năng lợi suất riêng và nhờ tính chất toàn cầu, phi tập trung, có chức năng phòng hộ tiền tệ.”
Khuyến nghị này được đưa ra trong bối cảnh Bitcoin trải qua năm 2025 đầy biến động. Tài sản bắt đầu năm quanh mức 95.000 USD, giảm về gần 80.000 USD trong cuộc khủng hoảng thuế quan, sau đó tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại 125.000 USD trước khi quay lại ổn định quanh 95.000 USD. Đối với nhà đầu tư Brazil, biến động này còn mạnh hơn do đồng real Brazil tăng giá khoảng 15% trong năm nay, khuếch đại mức lỗ tính theo nội tệ.
Tương quan thấp tạo lợi thế đa dạng hóa
Bất chấp những biến động, Eid lập luận rằng một tỷ trọng Bitcoin nhỏ và duy trì ổn định có thể làm giảm rủi ro mà các tài sản truyền thống không phòng hộ được. Dẫn dữ liệu nội bộ của ngân hàng, ông cho biết mức tương quan giữa BITI11 – quỹ ETF Bitcoin niêm yết tại địa phương của Itaú – với các nhóm tài sản lớn khác là thấp, qua đó củng cố cơ sở cho việc bổ sung vị thế BTC khiêm tốn nhằm cải thiện cân bằng danh mục.
“Bằng cách phân bổ khoảng 1% đến 3% trong danh mục đầu tư, nhà đầu tư trên thực tế sẽ tận dụng một tài sản tạo ra sự đa dạng hóa,” ngân hàng nhấn mạnh. Khuyến nghị này phù hợp với xu hướng toàn cầu khi các tổ chức tài chính lớn dần chấp nhận Bitcoin như một phần trong chiến lược phân bổ tài sản dài hạn.
Vào tháng 9, Itaú Asset đã thành lập bộ phận tài sản mã hóa hoạt động độc lập và bổ nhiệm João Marco Braga da Cunha – cựu lãnh đạo Hashdex – làm người đứng đầu. Động thái này mở rộng trên nền tảng các sản phẩm tài sản số hiện có của Itaú, bao gồm ETF Bitcoin và quỹ hưu trí có mức độ tiếp xúc với tài sản mã hóa.
Ngân hàng cũng dự kiến phát triển danh mục sản phẩm rộng hơn, từ các công cụ mang tính thu nhập cố định đến các chiến lược biến động cao hơn như phái sinh và staking.
