Morpho huy động 175 triệu USD từ Paradigm, a16z và Apollo, nâng tổng tiền gửi lên 11 tỷ USD trong bối cảnh DeFi đối mặt với hàng loạt vụ khai thác lỗ hổng.
Giao thức cho vay phi tập trung Morpho hôm thứ Ba công bố hoàn tất vòng gọi vốn 175 triệu USD, một trong những vòng huy động lớn nhất từ trước đến nay đối với một nền tảng DeFi, theo công ty.
Vòng gọi vốn do Paradigm và Andreessen Horowitz (a16z) đồng dẫn dắt cùng Ribbit Capital, với sự tham gia chiến lược của Apollo Funds, Circle Ventures, VanEck và hơn một chục tổ chức khác. Con số này đặt trong tương quan với tổng cộng 68 triệu USD mà Morpho huy động qua tất cả các vòng trước đó, theo Crunchbase.
Morpho cho phép bất kỳ ai tạo lập các thị trường cho vay tách biệt và hiện nắm giữ 11 tỷ USD tiền gửi của người dùng. Điểm khác biệt cốt lõi của nền tảng này nằm ở mô hình các kho cho vay được tuyển chọn, cơ chế hoạt động tương tự các quỹ đầu tư, cho phép bên quản lý rủi ro thiết lập tham số để vốn người dùng tự động phân bổ vào nhiều thị trường có tài sản thế chấp khác nhau.
Coinbase và Binance đều đã tích hợp giao thức này, cho phép khách hàng kiếm lãi từ USDC hoặc USDT, hoặc vay vốn bằng cách dùng Bitcoin và Ethereum làm tài sản bảo đảm. Vốn huy động mới sẽ được sử dụng cho phát triển hạ tầng và mở rộng tích hợp thương mại.
Phố Wall đến với DeFi — và những rủi ro đi kèm
Tham vọng của Morpho không dừng ở thị trường tài sản mã hóa thuần túy. Công ty đặt mục tiêu trở thành “lớp tín dụng dùng chung” cho phép ngân hàng, công ty quản lý tài sản và fintech xây dựng các sản phẩm cho vay có thể lập trình trên nền tảng của mình. Société Générale đã xây dựng sản phẩm trên Morpho — một minh chứng cụ thể cho xu hướng các định chế tài chính truyền thống thử nghiệm hạ tầng DeFi như một lớp thanh toán bù trừ thay thế.
Tuy nhiên, vòng gọi vốn diễn ra trong bối cảnh không thuận lợi của toàn ngành. Năm nay chứng kiến hàng loạt vụ khai thác lỗ hổng DeFi nghiêm trọng, bao gồm cuộc khủng hoảng thanh khoản của Aave bắt nguồn từ một lỗ hổng ảnh hưởng đến KelpDAO, và vụ mất 285 triệu USD từ Drift bởi nhóm tin tặc bị nghi có liên hệ với Triều Tiên.
Ngay trên nền tảng Coinbase tích hợp Morpho, khoảng 2.900 khách hàng đã bị thanh lý trong tuần qua khi Bitcoin chạm mức thấp nhất 19 tháng, rủi ro cố hữu khi tài sản thế chấp biến động mạnh vượt ngưỡng cho phép, kích hoạt quy trình mua lại chiết khấu từ bên thứ ba. Khi các vụ thanh lý tăng vọt lên kỷ lục vào tháng 2, Coinbase cho biết người dùng được cảnh báo mỗi 30 phút một lần khi khoản vay có nguy cơ, nhưng tốc độ biến động của thị trường đôi khi vượt qua cả tần suất cảnh báo đó.
Với 175 triệu USD mới và sự hậu thuẫn từ Apollo đến a16z, Morpho đang đặt cược rằng nhu cầu về hạ tầng tín dụng mở sẽ tiếp tục tăng trưởng bất chấp những tổn thất gần đây, và rằng bước chuyển từ thị trường tài sản mã hóa sang tài chính truyền thống sẽ đủ lớn để biến DeFi thành một lớp hạ tầng thực sự của hệ thống tài chính toàn cầu.
