CFTC xem xét ít nhất hai đợt tăng vọt giao dịch hợp đồng tương lai dầu trên CME và ICE, diễn ra chỉ vài phút trước các thông báo của chính quyền Trump về Iran vào tháng 3 và tháng 4.
Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) đang điều tra các giao dịch hợp đồng tương lai dầu bất thường được thực hiện ngay trước một số thông báo nhạy cảm của chính quyền Trump liên quan đến Iran, theo báo cáo của Bloomberg ngày thứ Tư.
Cuộc điều tra tập trung vào hoạt động giao dịch trên các nền tảng của CME Group (NYMEX) và Intercontinental Exchange, đồng thời cơ quan này đang yêu cầu dữ liệu nhận dạng “Tag 50” từ các sàn giao dịch, công cụ thường được dùng trong kiểm toán và tuân thủ quy định, để hỗ trợ quá trình truy vết.
Hai trường hợp cụ thể nằm trong tầm ngắm của CFTC. Trường hợp đầu tiên xảy ra ngày 23 tháng 3, khi hàng tỷ USD hợp đồng tương lai dầu được giao dịch chỉ khoảng 15 phút trước khi ông Trump công bố trì hoãn kế hoạch tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran.
Trường hợp thứ hai diễn ra ngày 7 tháng 4, trước thông báo về lệnh ngừng bắn hai tuần với Iran. Cả hai đợt tăng vọt đều góp phần kéo giá dầu giảm và đẩy giá cổ phiếu tăng, biên độ dịch chuyển đủ lớn để tạo ra lợi nhuận đáng kể cho bất kỳ ai nắm thông tin trước.
Ranh giới pháp lý ngày càng được siết chặt trong cả hợp đồng tương lai lẫn thị trường dự đoán
Brian Young, đối tác tại Jones Day và cựu Giám đốc bộ phận thực thi của CFTC, nhận định đây là loại vụ việc mà cơ quan quản lý có động lực mạnh để theo đuổi, bởi giá hợp đồng tương lai dầu tác động trực tiếp đến chi tiêu xăng dầu của người dân Mỹ, một lý lẽ có sức nặng chính trị rõ ràng trong bối cảnh hiện tại.
Cuộc điều tra diễn ra song song với làn sóng siết chặt giám sát giao dịch nội gián trên thị trường dự đoán. Ngày 31 tháng 3, Giám đốc thực thi CFTC David Miller cảnh báo rằng quan niệm cho rằng luật giao dịch nội gián không áp dụng cho thị trường dự đoán là “hoàn toàn sai”.
Áp lực từ các nhà lập pháp Đảng Dân chủ đã buộc Kalshi và Polymarket phải ban hành các quy định mới phòng ngừa giao dịch nội gián, trong khi Đạo luật Liêm chính Công cộng trong Thị trường Dự đoán Tài chính năm 2026 được đề xuất cuối tháng 3 nhằm hạn chế hành vi này của các quan chức chính phủ.
Cùng nhau, các động thái này phác họa một môi trường pháp lý đang chuyển dịch nhanh, từ chỗ xem thị trường phái sinh hàng hóa và thị trường dự đoán như những vùng xám pháp lý, sang trạng thái giám sát ngày càng tương đồng với thị trường chứng khoán truyền thống.
