Thương vụ mã hóa vật nuôi đầu tiên trên sàn giao dịch chứng khoán Brazil đang mở ra một giải pháp hỗ trợ cho các hộ chăn nuôi bò sữa trong bối cảnh cuộc khủng hoảng tín dụng của ngành ngày càng trầm trọng.
Mười con bò tại trang trại Fazenda Engenho Velho ở Imbituva, bang Paraná, vừa trở thành lô vật nuôi đầu tiên được chính thức đăng ký làm tài sản bảo đảm trên sàn giao dịch chứng khoán Brazil.
Những con bò này, có tổng giá trị 120.000 BRL, tương đương khoảng 23.310 USD, được theo dõi bằng blockchain và đeo vòng cổ cảm biến tích hợp trí tuệ nhân tạo, dùng để bảo đảm cho một CPR-F, tức Cédula de Produto Rural Financeira, chứng chỉ tín dụng nông nghiệp cho phép nông dân vay vốn dựa trên vật nuôi hoặc cây trồng.
Khoản vay trị giá 100.000 BRL, tương đương khoảng 19.420 USD, được cung cấp bởi BMP, công ty tín dụng trực tiếp được ngân hàng trung ương cấp phép, sau đó bán các quyền tín dụng này cho Target FIDC, quỹ chuyên mua và khai thác giá trị từ các khoản phải thu, và toàn bộ giao dịch được đăng ký trên B3, sàn giao dịch chứng khoán chính của Brazil.
Mỗi con bò được cấp một mã định danh số mã hóa và mang tính duy nhất, tạo từ dữ liệu sức khỏe, hành vi và vị trí do vòng cổ thông minh của Cowmed, công ty khởi nghiệp công nghệ nông nghiệp sử dụng AI để giám sát đàn bò sữa, thu thập. Hệ thống của Cowmed áp dụng hàm băm mật mã đối với các điểm dữ liệu này để tạo ra mã định danh có khả năng chống sửa đổi, liên kết trực tiếp với hợp đồng tín dụng mà không cần kiểm tra thực địa tại trang trại.
Theo Humberto Brenner, Giám đốc Target FIDC, các ngân hàng thường chiết khấu giá trị vật nuôi dùng làm tài sản bảo đảm tới 60% do thiếu phương thức đáng tin cậy để theo dõi tình trạng con vật, trong khi hoạt động giám sát liên tục giúp loại bỏ sự bất định đó và đáp ứng xu hướng các ngân hàng ngày càng yêu cầu tài sản bảo đảm thực cùng nguồn thông tin mới.
Khủng hoảng tín dụng nông nghiệp thúc đẩy nhu cầu tài sản bảo đảm mới
Bối cảnh nông nghiệp tại Brazil đang làm gia tăng mức độ cấp thiết của vấn đề này. Theo Serasa Experian, số đơn yêu cầu bảo hộ phá sản trong lĩnh vực nông nghiệp đã đạt 1.990 trường hợp trong năm 2025, gần gấp bốn lần so với 534 trường hợp năm 2023, khi lãi suất cao, giá hàng hóa sụt giảm và các cú sốc khí hậu cùng tạo ra một cuộc khủng hoảng tín dụng ngày càng nghiêm trọng.
Giám đốc điều hành Cowmed Thiago Martins mô tả mô hình này là phản ứng trực tiếp trước thực trạng đó, cho biết việc chuyển đổi con bò thành tài sản số được bảo chứng bằng mã duy nhất và giám sát theo thời gian thực giúp tài sản được đăng ký chính thức trên B3 như một công cụ bảo đảm tài chính, từ đó mang lại cho nông dân cơ hội tiếp cận nguồn tín dụng hấp dẫn hơn về chi phí và hạn mức.
Thương vụ này nằm trong làn sóng mã hóa tài sản trong thế giới thực rộng lớn hơn, khi tổng giá trị bị khóa của các tài sản loại này trên các nền tảng tài chính phi tập trung, bao gồm trái phiếu Kho bạc Mỹ và bất động sản mã hóa, đã vượt 10 tỷ USD. Hiện Cowmed đang giám sát 100.000 con bò tại 1.200 trang trại ở Brazil, Mỹ, Canada, Uruguay, Paraguay và Bolivia, với tổng giá trị ước tính 2 tỷ BRL, tương đương khoảng 395,4 triệu USD.
Martins dự báo khoảng 20% số vật nuôi này, có giá trị 400 triệu BRL, tương đương 77,6 triệu USD, có thể được dùng làm tài sản bảo đảm mã hóa trong hai năm tới, trong khi Target FIDC hiện đã đánh giá thêm bốn nông dân và công ty Brazil, đặt mục tiêu cung cấp 5 triệu BRL, tương đương khoảng 971.000 USD, tín dụng thông qua mô hình này vào cuối năm 2026.
