Startup fintech Aven ra mắt thẻ Bitcoin Visa Card với hạn mức tín dụng bảo đảm bằng BTC lên tới 1 triệu USD, lãi suất cố định 7,99% APR kỳ hạn 10 năm, thấp hơn đáng kể so với mức 10% trở lên của thị trường hiện tại.
Startup fintech Aven vừa ra mắt thẻ Aven Bitcoin Visa Card, cung cấp hạn mức tín dụng bảo đảm bằng Bitcoin lên tới 1 triệu USD, mở rộng mô hình cho vay có tài sản bảo đảm mà công ty đã áp dụng với chứng khoán và vốn chủ sở hữu nhà ở sang phân khúc tài sản mã hóa. Thẻ được phát hành bởi Coastal Community Bank tại bang Washington, không thu phí thường niên hay phí khởi tạo, và hoàn tiền không giới hạn 2% cho mọi giao dịch chi tiêu. Người vay ký gửi Bitcoin làm tài sản thế chấp tại BitGo.
Điểm khác biệt mang tính cạnh tranh nằm ở cấu trúc khoản vay. Aven cung cấp các khoản vay lãi suất cố định 7,99% APR với kỳ hạn lên tới 10 năm, trong khi theo phân tích tháng 4/2026 của chính công ty, các nhà cung cấp dịch vụ cho vay Bitcoin hàng đầu hiện tại thường áp dụng APR từ 10% trở lên và kỳ hạn tối đa khoảng 12 tháng.
Khoảng cách về kỳ hạn là yếu tố đặc biệt đáng chú ý: vay 10 năm với lãi suất cố định cho phép người nắm giữ Bitcoin tiếp cận thanh khoản mà không buộc phải bán tài sản, trong khi vẫn duy trì vị thế đầu tư dài hạn, một nhu cầu thực tế của nhóm người nắm giữ BTC lớn nhưng không muốn kích hoạt sự kiện chịu thuế.
Mô hình machine-banking và bài toán chi phí tín dụng
Aven được thành lập năm 2019 với luận điểm cốt lõi rằng người vay cá nhân đang trả chi phí tín dụng cao hơn mức cần thiết vì hệ thống tài chính truyền thống phụ thuộc vào điểm tín dụng thay vì tài sản thực. Nền tảng “machine-banking” của công ty thay thế logic này bằng cơ chế thế chấp tài sản, từ chứng khoán, vốn nhà ở đến nay là Bitcoin, để định giá rủi ro chính xác hơn và từ đó hạ lãi suất. Công ty cho biết đã giúp giảm lãi suất tới 50% và tiết kiệm cho người dùng khoảng 300 triệu USD chi phí lãi vay kể từ khi thành lập.
Việc bổ sung Bitcoin vào danh mục tài sản đảm bảo là bước đi logic tiếp theo, nhưng đồng thời cũng đặt ra câu hỏi về quản lý rủi ro: không giống chứng khoán hay bất động sản, Bitcoin có biên độ biến động giá đủ lớn để một đợt điều chỉnh mạnh có thể kích hoạt margin call, buộc thanh lý tài sản thế chấp ngay cả khi người vay vẫn có khả năng trả nợ, rủi ro mà cả người vay lẫn nhà phát hành cần định giá thận trọng trước khi cam kết vào cấu trúc 10 năm.
