Bộ Tài chính Anh chỉ định nền tảng Orion của HSBC quản lý thí điểm gilt số trong sandbox FCA, nhằm hiện đại hóa thị trường vốn và rút ngắn thanh toán bù trừ.
Vương quốc Anh đang bước vào giai đoạn quan trọng trong nỗ lực hiện đại hóa hạ tầng thị trường tài chính với việc triển khai chương trình thí điểm trái phiếu chính phủ số. Bộ Tài chính đã chỉ định nền tảng blockchain của HSBC Holdings quản lý dự án, một động thái mà giới chức kỳ vọng sẽ giảm bớt chỉ trích rằng chính phủ đã chậm trễ trong việc thúc đẩy công nghệ này.
Chương trình thử nghiệm sẽ chứng kiến quốc gia phát hành công cụ nợ chính phủ bản địa số dựa trên blockchain trong sandbox được quản lý và giám sát bởi Cơ quan Quản lý Tài chính. Bằng cách token hóa trái phiếu, nhà chức trách kỳ vọng đơn giản hóa giao dịch gilt, cắt giảm chi phí và hiện đại hóa hạ tầng thị trường. Trong tuyên bố hôm thứ Năm, HSBC cho biết trái phiếu dựa trên blockchain có thể tiếp tục nâng cao hiệu quả của thị trường vốn Anh bằng cách rút ngắn thời gian thanh toán bù trừ.
Patrick George, Giám đốc toàn cầu phụ trách thị trường và dịch vụ chứng khoán tại HSBC, nhận định họ hào hứng hỗ trợ sự phát triển liên tục của thị trường gilt, khuyến khích đổi mới thị trường và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Chính phủ Anh thời gian gần đây ngày càng phát tín hiệu ủng hộ đổi mới tài chính, đặc biệt trong lĩnh vực tài sản số và token hóa.
Chạy đua bắt kịp các trung tâm tài chính hàng đầu
Trong bài phát biểu tại Mansion House vào tháng 11 năm 2024, Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves đã nêu kế hoạch thử nghiệm gilt số, dự báo Vương quốc Anh có thể bắt đầu phát hành trong vòng hai năm. Tuy nhiên, Vương quốc Anh vẫn bị đánh giá chậm hơn so với các khu vực pháp lý như Hong Kong và Luxembourg, những nơi đã hoàn tất các đợt phát hành nợ chính phủ số, làm gia tăng lo ngại về sự trì hoãn.
Mike Coombes, Giám đốc phụ trách đối ngoại doanh nghiệp tại PrimaryBid, lập luận quá trình hội tụ giữa tài chính số và tài chính truyền thống đang diễn ra, đồng thời cảnh báo Vương quốc Anh hoặc sẽ nắm vai trò dẫn dắt, hoặc sẽ rơi vào thế phải chạy theo. Ông bổ sung thông qua gilt số, Vương quốc Anh có thể pháp điển hóa cách đối xử pháp lý đối với tài sản số và phát tín hiệu rõ ràng về kế hoạch tham gia chủ động vào tài chính số.
Lucy Rigby, Bộ trưởng phụ trách City, khẳng định đây chính là loại đổi mới tài chính cần thiết để giữ Vương quốc Anh ở vị trí hàng đầu của thị trường vốn toàn cầu, nhấn mạnh sáng kiến sẽ cho thấy cách sử dụng công nghệ này để tinh gọn quy trình và giảm chi phí cho doanh nghiệp.
Tuy nhiên, John Allan, Trưởng bộ phận đổi mới và vận hành tại Investment Association, lưu ý dù sức hấp dẫn của gilt số nằm ở khả năng thanh toán gần như tức thời, chương trình vẫn cần khuôn khổ pháp luật và cơ chế thuế phù hợp để có thể trở thành cấu phần thường xuyên của thị trường nợ chính phủ Anh. Ông cho biết đã theo dõi dự án rất sát sao kể từ năm 2023, và dự án đã mất khá nhiều thời gian để đi đến giai đoạn này.
Cho đến nay, thông qua hệ thống blockchain Orion, HSBC đã quản lý các trái phiếu số có tổng giá trị hơn 3,5 tỷ USD cho khách hàng, bao gồm các quốc gia, ngân hàng trung ương và doanh nghiệp. Năm 2025, HSBC cũng giám sát một đợt phát hành trái phiếu xanh trị giá 1,3 tỷ USD của Hong Kong, được mô tả là giao dịch trái phiếu số lập kỷ lục.
