Đầu tư vào Bitcoin thông qua ETF Bitcoin có thể giúp các nhà đầu tư tiếp cận với thị trường Bitcoin một cách dễ dàng hơn đồng thời giúp giảm thiểu những rủi ro liên quan đến việc lưu trữ chúng.
Bitcoin đang dần được công nhận như một tài sản đầu tư hợp pháp mà bất kỳ ai cũng có thể đầu tư vào. Về mặt kỹ thuật không phải ai cũng có thể tham gia đầu tư vì việc này yêu cầu một mức độ hiểu biết nhất định cùng khả năng chịu rủi ro cao. Tuy nhiên, với ETF Bitcoin, quá trình đầu tư này đã được đơn giản hóa hơn bao giờ hết.
Các ETF Bitcoin đã tồn tại ở Canada và Mỹ, giúp tăng mức độ áp dụng chính thống tiền mã hóa với các nhà đầu tư. Hãy cùng tìm hiểu ETF Bitcoin và xem chúng có gì đặc biệt.
ETF là gì?
ETF (Exchange Traded Fund) là một loại quỹ đầu tư được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán và được giao dịch như một cổ phiếu thông thường.
ETF thường bao gồm một danh mục các tài sản đầu tư khác nhau, như cổ phiếu, trái phiếu, và hàng hóa, được chọn lọc bởi các chuyên gia tài chính. Nhà đầu tư có thể mua và bán các cổ phiếu ETF như một cổ phiếu thông thường trên các sàn giao dịch chứng khoán, giống như cách mà họ giao dịch cổ phiếu của một công ty cụ thể.
Với một khoản đầu tư vào ETF, nhà đầu tư có thể sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng, giúp giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. ETF cũng thường có chi phí giao dịch thấp hơn so với các quỹ đầu tư khác như quỹ tương hỗ (mutual funds). Các loại ETF phổ biến nhất bao gồm ETF theo chỉ số (index ETFs), ETF hàng hóa (commodity ETFs), ETF trái phiếu (bond ETFs) và ETF ngành (sector ETFs).
ETF lần đầu được ra mắt vào năm 1993, chúng được biết đến như một cách để các nhà giao dịch nhỏ lẻ đầu tư vào một rổ tài sản cùng một lúc. Nếu bạn muốn đầu tư vào 500 công ty lớn nhất ở Mỹ cùng một lúc, bạn có thể mua cổ phiếu trong quỹ ETF S&P 500. ETF Bitcoin hoạt động giống như bất kỳ ETF nào khác. Các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong ETF thông qua công ty môi giới và giao dịch chúng như cách giao dịch cổ phiếu trong Apple hoặc Tesla.
ETF Bitcoin là gì?
ETF Bitcoin (Exchange Traded Fund Bitcoin) là một loại quỹ giao dịch trên sàn, được thiết kế để đầu tư vào Bitcoin. ETF Bitcoin cho phép nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu của quỹ này trên các sàn giao dịch chứng khoán, giống như cách mà các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu của các công ty khác.
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, Bitcoin và tiền mã hóa nhìn chung là rất rủi ro. Bên cạnh các quy định không rõ ràng, việc sở hữu Bitcoin yêu cầu bạn phải nắm giữ một ví Bitcoin và đặt niềm tin vào các sàn giao dịch tiền mã hóa, tất cả những hành động này đều yêu cầu một mức độ tự học nhất định.
Việc nắm giữ Bitcoin sẽ đặt gánh nặng bảo mật lên bạn, bạn tự phải có trách nhiệm giữ an toàn cho các khóa bảo mật của mình. Bạn nên mua một ví phần cứng để bảo vệ Bitcoin đã mua hoặc lưu trữ các khóa cá nhân một cách an toàn. Bên cạnh đó, bạn cũng phải nghĩ đến cách nộp thuế khi việc việc bán Bitcoin của bạn tạo ra lợi nhuận.
Mục đích của ETF Bitcoin là cung cấp cho nhà đầu tư một cách tiếp cận dễ dàng hơn để đầu tư vào Bitcoin, mà không cần phải mua và giữ Bitcoin trực tiếp. Với ETF Bitcoin, các nhà đầu tư không cần phải lo lắng về khóa bảo mật và việc lưu trữ. Họ sở hữu cổ phần trong ETF giống như cổ phần của họ và có thể tiếp xúc với thị trường tiền mã hóa mà không cần phải trải qua các vòng mua và nắm giữ tiền mã hóa. Và nói một cách dễ hiểu, đây là một lựa chọn cực kỳ hấp dẫn đối với nhiều người – cũng như các nhà đầu tư tổ chức sành sỏi.
Đó là lý do tại sao rất nhiều quỹ đầu cơ và các công ty đầu tư đã nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) để đề xuất về ETF Bitcoin — những cái tên có thể kể đến như Fidelity, VanEck , SkyBridge Capital, Bitwise, và rất nhiều tổ chức khác.
ETF Bitcoin hoạt động như thế nào?
ETF Bitcoin là một quỹ giao dịch trên sàn, được thiết kế để đầu tư vào Bitcoin. Thông thường, quỹ ETF Bitcoin sẽ mua Bitcoin trực tiếp từ các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số và lưu trữ chúng trong ví điện tử. Sau đó, quỹ ETF Bitcoin sẽ phát hành và niêm yết các cổ phiếu của mình trên các sàn giao dịch chứng khoán. Nhà đầu tư có thể mua và bán các cổ phiếu ETF Bitcoin như một cổ phiếu thông thường trên các sàn giao dịch.
Khi giá Bitcoin tăng lên, giá trị của quỹ ETF Bitcoin sẽ tăng lên theo tương ứng và ngược lại. Nhà đầu tư muốn đầu tư vào Bitcoin thông qua ETF Bitcoin không cần phải mua và lưu trữ Bitcoin trực tiếp. Thay vào đó, họ có thể mua và bán các cổ phiếu ETF Bitcoin với hy vọng tăng giá trị vốn đầu tư của mình thông qua giá trị của Bitcoin.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá trị của ETF Bitcoin có thể không chính xác phản ánh giá trị thực của Bitcoin mà chỉ phản ánh nhu cầu mua bán trên thị trường ETF. Ngoài ra, việc đầu tư vào ETF Bitcoin vẫn tồn tại một số rủi ro như với bất kỳ quỹ đầu tư nào khác và cần được đánh giá cẩn thận trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Lịch sử tiến trình phát triển của ETF Bitcoin
Tháng 7/2013: Winklevoss Bitcoin Trust nộp đề xuất ETF Bitcoin đầu tiên.
Tháng 6/2018: SEC từ chối đề xuất ETF Bitcoin thứ hai của Winklevoss.
Tháng 10/2019: SEC từ chối đề xuất ETF Bitcoin của Bitwise.
Tháng 2/2020: Wilshire Phoenix trở thành dự án tiếp theo bị SEC từ chối dự án ETF Bitcoin.
Tháng 9/2020: ETF Bitcoin đầu tiên trên thế giới được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Bermuda.
Tháng 12/2020: VanEck nhiều lần đưa lên các đề xuất về ETF Bitcoin và cũng bị từ chối vô số lần.
Tháng 2/2021: ETF Bitcoin đầu tiên của Canada ra mắt, ETF Purpose Bitcoin (BTCC) cùng với ETF Evolve Bitcoin (EBIT) và ETF CI Galaxy Bitcoin (BTCX).
Ngày 19/10/2021: Là ngày giao dịch đầu tiên của quỹ ETF Bitcoin từ quỹ ProShares ở Mỹ và được xem là cột mốc quan trọng với ngành công nghiệp tiền mã hóa.
Ưu nhược điểm của Bitcoin ETF
Ưu điểm
Sự ra đời của các quỹ Bitcoin ETF nhận được sự quan tâm của cộng đồng tiền mã hóa do mang lại nhiều ưu điểm nổi bật:
- Sự thuận tiện: Bitcoin ETF được ra đời với mục đích giúp nhiều người có thể dễ dàng đầu tư vào Bitcoin mà không cần quá hiểu biết về công nghệ blockchain, hay những thao tác phức tạp để mua Bitcoin thật sự trên các sàn giao dịch tiền điện tử.
- Đa dạng hoá danh mục: Một Bitcoin ETF cũng có thể gồm nhiều loại tài sản khác nhau như vàng, cổ phiếu Apple,… vì vậy, Bitcoin ETF cũng mang đặc điểm nổi bật của ETF là giúp nhà đầu tư đa dạng hoá danh mục đầu tư, phòng ngừa rủi ro liên quan tới việc đầu tư vào một hoặc một nhóm tài sản nhỏ.
- Tăng tính thanh khoản: Các Bitcoin ETF được cho phép giao dịch đem lại một nhóm các nhà đầu tư hoàn toàn mới, trong đó có thể bao gồm cả những nhà đầu tư tổ chức tham gia gián tiếp vào thị trường tiền điện tử.
- Giải quyết vấn đề pháp lý: Một số nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí hoặc các công ty quản lý tài sản có thể phải tuân thủ các quy tắc không được đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Tuy nhiên, với Bitcoin ETF, họ có thể tiếp cận dễ dàng hơn với Bitcoin cho dù không nắm giữ Bitcoin trực tiếp.
- Bảo mật: Với những nhà đầu tư không có kinh nghiệm trong thị trường tiền mã hóa, việc sử dụng ví Bitcoin hoặc các sàn giao dịch tiền điện tử có thể gặp phải những rủi ro mất mát cao như bị hack coin/token, quên hoặc để lộ private key, không biết sử dụng ví…
- Tối ưu thuế: Ở các quốc gia đã ban hành luật về tiền mã hóa như Mỹ, việc đầu tư trực tiếp vào Bitcoin có thể chịu thuế cao hơn so với việc giao dịch ETF như một loại cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.
- Thuận lợi cho các quỹ ETF tiền mã hóa khác được chấp thuận: Có thể trong tương lai sẽ có nhiều loại quỹ ETF khác liên quan tới các loại tiền điện tử hơn, thu hút nhiều nhà đầu tư hơn vào thị trường tiền mã hóa.
Nhược điểm
Ngoài những ưu điểm trên, Bitcoin ETF cũng không phải là không có nhược điểm:
- Phí quản lý: Các quỹ ETF thường thu phí quản lý hàng năm cho các hoạt động họ cung cấp. So với việc chịu phí 1 lần (thậm chí 0%) khi mua bán trên một số sàn giao dịch tiền điện tử, việc sở hữu cổ phần trong một Bitcoin ETF có thể dẫn đến phí quản lý cao theo thời gian.
- Thời gian giao dịch: Thị trường tiền mã hóa hoạt động 24/7, nhà đầu tư có thể tham gia vào bất cứ thời điểm nào. Tuy nhiên, Bitcoin ETF sẽ chỉ giao dịch tuỳ theo thời gian mở và đóng cửa của thị trường chứng khoán.
- Mất tính năng thanh toán: Bitcoin có thể được sử dụng là phương tiện thanh toán tại một vài quốc gia, nhưng Bitcoin ETF tất nhiên không thể sử dụng trực tiếp để thanh toán, điều này làm mất khoản thanh toán tức thời.
- Giá ETF khác so với giá trị thực của Bitcoin: Các quỹ ETF theo dõi giá cả của một nhóm tài sản cơ sở được quản lý, do đó đôi khi giá ETF không phải lúc nào cũng khớp với giá trị tài sản ròng của quỹ.
Tóm lại, dù không thích hợp với tất cả các nhà đầu tư, nhưng Bitcoin ETF là một bước nhảy vọt đối với việc chấp nhận tiền mã hóa chính thống. Với các ưu và nhược điểm của ETF Bitcoin được trình bày cụ thể ở trên sẽ giúp người dùng tự đánh giá trước khi đưa ra các quyết định đầu tư.
PCB Tổng hợp
