JPMorgan chính thức triển khai quỹ MONY trên blockchain công khai, hướng tới nhà đầu tư tổ chức với danh mục đầu tư trái phiếu kho bạc Mỹ.
JPMorgan đã đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc ứng dụng công nghệ blockchain vào tài chính truyền thống khi chính thức ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa đầu tiên trên Ethereum. Động thái này khẳng định vai trò tiên phong của ngân hàng quan trọng mang tính hệ thống toàn cầu (GSIB) trong việc hiện đại hóa cơ sở hạ tầng tài chính thông qua công nghệ blockchain.
Quỹ My OnChain Net Yield Fund (MONY) do J.P. Morgan Asset Management phát hành được cấu trúc dưới dạng quỹ đầu tư đóng, chỉ phục vụ nhà đầu tư đủ điều kiện theo quy định pháp luật Mỹ. Danh mục đầu tư tập trung hoàn toàn vào trái phiếu kho bạc Mỹ và các giao dịch reverse repo được bảo đảm bằng các công cụ nợ chính phủ này, đảm bảo tính an toàn và thanh khoản cao cho nhà đầu tư tổ chức.
Tích hợp công nghệ blockchain vào quản lý thanh khoản
Việc triển khai MONY được thực hiện thông qua Kinexys Digital Assets, nền tảng đa chuỗi của JPMorgan chuyên về token hóa tài sản. Nhà đầu tư có thể đăng ký qua hệ thống Morgan Money và nhận token trực tiếp vào địa chỉ blockchain cá nhân. Đây là hệ thống quản lý thanh khoản đầu tiên dành cho tổ chức kết hợp công cụ tài chính truyền thống và tài sản on-chain trong một giao diện thống nhất.
Cấu trúc token hóa mang lại nhiều lợi thế vượt trội so với quỹ truyền thống. Nhà đầu tư có thể tạo lợi suất bằng USD trong khi nắm giữ tài sản trực tiếp trên blockchain, được hỗ trợ tái đầu tư cổ tức hằng ngày. Các giao dịch đăng ký và hoán đổi có thể thực hiện linh hoạt bằng tiền mặt hoặc stablecoin, tăng cường khả năng tiếp cận cho nhiều loại hình nhà đầu tư.
George Gatch, CEO của J.P. Morgan Asset Management, nhấn mạnh quản lý chủ động và đổi mới công nghệ là trọng tâm chiến lược, giúp cung cấp giải pháp hiệu quả và tiên tiến hơn cho nhà đầu tư. John Donohue, Trưởng bộ phận Global Liquidity, kỳ vọng các ngân hàng hệ thống khác sẽ theo mô hình này khi token hóa giúp tăng tốc, đơn giản hóa hoạt động quỹ thị trường tiền tệ và bổ sung chức năng mới cho sản phẩm tài chính truyền thống.
Theo JPMorgan, token hóa gia tăng tính minh bạch, cho phép chuyển giao ngang hàng trực tiếp và mở rộng khả năng sử dụng tài sản làm tài sản thế chấp trong hạ tầng blockchain. Ngân hàng đang tích cực thử nghiệm blockchain trong chuyển tiền liên ngân hàng, thanh toán doanh nghiệp và token hóa tiền gửi USD, hướng tới tái định hình cách thức giao dịch tài sản tài chính trong tương lai.
