Nền tảng crypto Bakkt Holdings đăng ký shelf offering 1 tỷ USD với SEC, mở đường cho việc mua Bitcoin theo chính sách đầu tư mới được phê duyệt tháng 6.
Bakkt Holdings Inc. đã nộp hồ sơ chào bán chứng khoán hỗn hợp theo hình thức shelf offering trị giá 1 tỷ USD lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 26/6, tạo ra khả năng tài trợ cho hoạt động mua Bitcoin theo chiến lược đầu tư mới được cập nhật của công ty.
Mẫu đơn đăng ký Form S-3 cho phép Bakkt bán cổ phiếu phổ thông loại A, cổ phiếu ưu đãi, chứng khoán nợ, chứng quyền hoặc các đơn vị chứng khoán hỗn hợp trong một hoặc nhiều đợt phát hành tương lai. Theo bản cáo bạch, số vốn huy động được có thể phục vụ nhu cầu vốn lưu động và các “mục đích doanh nghiệp chung”.
Cơ chế shelf offering mang lại sự linh hoạt đáng kể trong việc huy động vốn theo cơ hội thị trường mà không cần nộp lại hồ sơ mới với SEC cho từng đợt phát hành. Điều này cho phép Bakkt nhanh chóng tận dụng các điều kiện thị trường thuận lợi khi cần thiết.
Động thái này diễn ra sau khi Bakkt công bố chính sách đầu tư cập nhật vào ngày 10/6, cho phép rõ ràng việc công ty có thể mua Bitcoin và các tài sản số khác bằng tiền mặt dự trữ, vốn huy động hoặc các nguồn lực tài chính khác. Chiến lược này nhằm điều chỉnh hoạt động quản trị ngân quỹ với mức độ tiếp xúc thị trường crypto, tuy nhiên công ty lưu ý rằng cho đến nay vẫn chưa thực hiện bất kỳ thương vụ mua tài sản số nào.
Thách thức kinh doanh và chuyển đổi chiến lược
Hồ sơ nộp lên SEC nhấn mạnh những thách thức đáng kể trong hoạt động kinh doanh hiện tại của Bakkt, bao gồm tình trạng tập trung khách hàng và việc không gia hạn một hợp đồng lớn. Mảng khách hàng thân thiết của công ty đang đứng trước khả năng bị thoái vốn khi Bakkt chuyển trọng tâm sang dịch vụ crypto.
Để đa dạng hóa hoạt động, Bakkt đã ký thỏa thuận hợp tác vào tháng 3 với Distributed Technologies Research Global Ltd. nhằm tích hợp công nghệ xử lý thanh toán, đánh dấu một trong những hướng đi chiến lược mới của công ty.
Về mặt rủi ro pháp lý, hồ sơ tiết lộ nhiều yếu tố đáng lưu ý. Bakkt cảnh báo rằng quy định pháp lý còn biến động đối với thị trường crypto, nguy cơ tài sản số bị phân loại là chứng khoán, và những gián đoạn trong việc tiếp cận hệ thống ngân hàng có thể ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động. Công ty cũng nêu rõ các nguy cơ an ninh mạng đối với tài sản số và khó khăn vận hành trong việc tích hợp tài sản mới.
Bakkt chưa xác định thời điểm cụ thể cho việc phát hành chứng khoán, song cộng đồng crypto đang theo dõi sát sao khả năng phân bổ vào Bitcoin. Cổ phiếu phổ thông loại A (NYSE: BKKT) và chứng quyền giao dịch công khai (BKKT WS) của công ty vẫn được niêm yết.
Theo quy định, các đợt phát hành trong khuôn khổ shelf offering sẽ cần có bản bổ sung cáo bạch chi tiết về điều khoản của từng phần phát hành. Nếu Bakkt thực sự phân bổ vào Bitcoin, công ty sẽ gia nhập hàng ngũ các doanh nghiệp áp dụng chiến lược quản trị ngân quỹ gắn liền với tài sản số, theo xu hướng đang gia tăng trong giới doanh nghiệp.
