JP Morgan đã sử dụng nền tảng thanh toán blockchain Kinexys để thực hiện giao dịch trên blockchain công khai của Ondo Finance.
Một bước tiến đáng chú ý trong việc kết nối hệ thống ngân hàng truyền thống với tài chính phi tập trung vừa được thực hiện khi Ondo Finance công bố rằng Kinexys Digital Payments – nền tảng thanh toán blockchain của JP Morgan (trước đây gọi là JPM Coin) – đã được sử dụng để thực hiện giao dịch giao hàng – đối – thanh toán (Delivery versus Payment, DvP) cho quỹ thị trường tiền tệ token hóa OUSG trên mạng lưới blockchain của Ondo.
Đây là minh chứng cho việc một tài khoản ngân hàng dựa trên blockchain riêng tư của Kinexys có thể được tích hợp để phục vụ thanh toán trên blockchain công khai, với sự hỗ trợ của hạ tầng điều phối chuỗi chéo của Chainlink. Giao dịch thử nghiệm này diễn ra trên môi trường testnet của Ondo.
Giải quyết vấn đề thanh toán trên chuỗi công khai
Thông thường, các giao dịch trên chuỗi công khai được thanh toán bằng stablecoin hoặc qua các phương thức ngoài chuỗi. Tuy nhiên, điều này tạo ra một rào cản đáng kể khi các công ty truyền thống – vốn giữ phần lớn tiền mặt trong tài khoản ngân hàng – muốn tham gia vào hệ sinh thái blockchain. Việc chuyển tiền từ tài khoản ngân hàng sang stablecoin để thanh toán sẽ tạo thêm một lớp trung gian gây ma sát vận hành.
Vấn đề này trở nên đặc biệt quan trọng trong bối cảnh tài sản thế chấp token hóa ngày càng được xem xét để sử dụng trong giao dịch ký quỹ ở thị trường tài chính truyền thống. Một số công ty tài chính truyền thống có thể sẵn sàng sử dụng các quỹ thị trường tiền tệ token hóa như BUIDL của BlackRock (được phát hành trên chuỗi công khai), nhưng lại không thoải mái khi nắm giữ stablecoin.
“Kinexys Digital Payments được thiết kế để hỗ trợ khách hàng tổ chức của JP Morgan, bằng cách nâng cấp trải nghiệm thanh toán hiện tại và đón đầu nhu cầu thanh toán trên các hạ tầng mới nổi, bao gồm cả blockchain công khai,” Nelli Zaltsman, Trưởng bộ phận Giải pháp Thanh toán Nền tảng của Kinexys cho biết.
Đến nay, khối lượng giao dịch trên nền tảng Kinexys đã vượt 1.500 tỷ USD – một con số ấn tượng cho thấy quy mô và mức độ ứng dụng của giải pháp này trong giao dịch tài chính.
Với tầm ảnh hưởng rộng lớn của JP Morgan – hiện phục vụ hàng nghìn tổ chức và có quan hệ với 90% các công ty trong Fortune 500 (theo báo cáo thường niên của hãng) – nếu giải pháp như Kinexys Digital Payments có thể được sử dụng rộng rãi hơn trên các chuỗi công khai, thì một số tổ chức có thể tránh hoàn toàn việc sử dụng stablecoin trong giao dịch tài sản số.
Một trong những mục tiêu chính của tokenization là phá vỡ sự phân mảnh trong hệ thống tài chính. Nếu doanh nghiệp phải duy trì tài sản cả dưới dạng stablecoin và tiền gửi ngân hàng, điều này lại tạo thêm các “silo” tài chính riêng biệt – đi ngược với mục tiêu ban đầu của việc số hóa tài sản.
Khi được hỏi về khả năng phát hành deposit token (token đại diện tiền gửi ngân hàng) trực tiếp trên chuỗi công khai – một phương án tiềm năng khác để thanh toán trực tiếp – một thành viên từ nhóm Kinexys đã từ chối đưa ra bình luận cụ thể về mốc thời gian triển khai. Tuy nhiên, đây là vấn đề mà JP Morgan đã đề cập trong nhiều năm, và gần đây họ đã đề xuất một lộ trình xây dựng tiêu chuẩn cho loại token này.
Về phía Ondo Finance, đây là bước hợp tác mới nhất trong chuỗi các quan hệ với nhiều tổ chức tài chính truyền thống (TradFi). Năm ngoái, Ondo đã ký kết với một loạt các nhà quản lý tài sản lớn, bao gồm BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Wellington và WisdomTree. Token OUSG được bảo chứng bằng các quỹ thị trường tiền tệ token hóa của những tổ chức này.
Mô hình kinh doanh của Ondo cũng khá thú vị: nếu một nhà đầu tư nắm giữ một trong những quỹ token hóa kể trên, Ondo sẵn sàng mua lại vì có thể sử dụng chúng làm tài sản thế chấp, góp phần tăng thanh khoản cho toàn hệ sinh thái. Gần đây, Ondo cũng công bố hợp tác với Mạng lưới Đa Token của Mastercard.
Trong giao dịch thử nghiệm nói trên, Chainlink đóng vai trò quan trọng như một cầu nối giữa các hệ thống. Cụ thể, Chainlink sử dụng Chainlink Runtime Environment (CRE) – một môi trường tính toán bảo mật off-chain giúp điều phối các hoạt động giữa blockchain và hệ thống truyền thống. Hệ thống này cũng được tích hợp vào quy trình thanh toán đồng bộ của Kinexys, đảm bảo khớp lệnh và thanh toán tức thì giữa các bên.
