Công ty Strategy công bố kế hoạch phát hành 5 triệu cổ phiếu ưu đãi “Stretch” với mệnh giá 100 USD, lãi suất cổ tức khởi điểm 9%/năm.
Strategy đã chính thức nộp hồ sơ chào bán ra công chúng một dòng cổ phiếu ưu đãi mới nhằm huy động vốn cho chiến lược tích lũy Bitcoin. Công ty sẽ phát hành 5 triệu cổ phiếu “Cổ phiếu Ưu đãi Vĩnh viễn Biến động Lãi suất Loại A Stretch” (STRC) với mệnh giá 100 USD mỗi cổ phiếu, kỳ vọng thu về khoảng 500 triệu USD chưa bao gồm chi phí phát hành.
Thông báo được đưa ra ngay sau khi Strategy tiết lộ đã mua thêm 6.220 BTC, đưa tổng số Bitcoin nắm giữ lên 607.770 BTC. Đây là lần thứ tư công ty phát hành cổ phiếu ưu đãi để tài trợ cho chiến lược dự trữ kho bạc bằng Bitcoin – một mô hình kinh doanh đã mang lại hiệu quả đáng kể cho Strategy.
Theo hồ sơ đăng ký, nguồn vốn ròng thu được từ đợt IPO sẽ được sử dụng cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm mua thêm Bitcoin và tăng cường vốn lưu động. Loại cổ phiếu ưu đãi STRC sẽ chi trả cổ tức cộng dồn hàng tháng với tỷ suất khởi điểm 9% mỗi năm.
Cơ chế linh hoạt điều chỉnh cổ tức và mua lại
Strategy có quyền điều chỉnh tỷ lệ cổ tức hàng tháng trong phạm vi nhất định để duy trì giá cổ phiếu gần với mệnh giá 100 USD. Cổ tức chưa chi trả sẽ được tính lãi gộp hàng tháng, tạo động lực cho nhà đầu tư nắm giữ dài hạn.
Công ty cũng dành quyền mua lại cổ phiếu trong một số điều kiện cụ thể. Strategy có thể thực hiện mua lại khi cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch lớn với giá 101 USD cộng cổ tức chưa chi. Các kịch bản mua lại khác bao gồm “mua lại dọn dẹp” đối với các lô cổ phiếu nhỏ còn lại hoặc “mua lại vì lý do thuế”, trong đó cổ đông sẽ nhận giá thanh lý ưu tiên cộng cổ tức.
Đợt phát hành được bảo lãnh bởi các tổ chức tài chính hàng đầu gồm Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company và TD Securities, cùng nhiều đồng quản lý phát hành khác. Sự tham gia của những tên tuổi lớn trong ngành ngân hàng đầu tư cho thấy niềm tin mạnh mẽ vào mô hình kinh doanh của Strategy.
