Thị trường tiền mã hóa rung lắc dữ dội vào sáng 5/8 khi Bitcoin bất ngờ lao dốc hơn 10%, kéo theo làn sóng bán tháo trên diện rộng và cuốn trôi hàng trăm triệu USD lệnh phái sinh.
Bitcoin (BTC), đồng tiền mã hóa lớn nhất thế giới, đã giảm mạnh 10% giá trị chỉ trong vòng chưa đầy hai giờ, từ mức 58.350 USD xuống còn 52.500 USD.
Theo dữ liệu từ TradingView, cú giảm đột ngột đã đẩy Bitcoin xuống mức thấp nhất kể từ ngày 26/2, thời điểm thị trường tăng mạnh sau khi quỹ ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt tại Mỹ.
Làn sóng bán tháo nhanh chóng lan rộng ra toàn thị trường, khiến hơn 740 triệu USD lệnh phái sinh bị thanh lý trong vòng 24 giờ, theo thống kê từ CoinGlass.
Đáng chú ý, phần lớn các lệnh bị thanh lý là lệnh long (mua), với tổng giá trị lên tới 644 triệu USD, cho thấy tâm lý bắt đáy của nhà đầu tư đã không còn hiệu quả.
Phân tích chi tiết hơn cho thấy, bên cạnh sự sụt giảm của Bitcoin, thị trường cũng ghi nhận sự gia tăng đáng kể lệnh long đối với Ethereum (ETH) trong thời gian gần đây.
Điều này có thể xuất phát từ tâm lý lạc quan sau khi quỹ ETF ETH giao ngay được phê duyệt tại Mỹ, và cũng là nguyên nhân khiến hơn 256 triệu USD lệnh long ETH bị thanh lý, cao hơn con số 231 triệu USD của Bitcoin.
Áp lực từ kinh tế vĩ mô và địa chính trị
Giới chuyên gia nhận định thị trường đang chịu áp lực từ nhiều yếu tố bất lợi.
Theo Sebastian Sinclair từ Decrypt, căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông, biến động lãi suất và cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ sắp tới là những yếu tố tiềm ẩn rủi ro, khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn.
Bên cạnh đó, Rich Rosenblum, đồng sáng lập công ty giao dịch GSR, cho rằng mặc dù nhiều tín hiệu cho thấy thị trường đang bước vào chu kỳ tăng trưởng mới, nhưng nguy cơ thị trường lao dốc như hồi tháng 3/2020 là vẫn hiện hữu, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế vĩ mô toàn cầu còn nhiều bất ổn.
Ngoài ra, chính sách nới lỏng tiền tệ của chính phủ Mỹ cũng là một yếu tố đáng quan tâm. Rosenblum nhận định, “kịch bản tồi tệ hơn từ góc độ vĩ mô đồng nghĩa với việc chính phủ sẽ càng phải in thêm tiền”. Việc in thêm tiền có thể kích thích nền kinh tế, nhưng đồng thời cũng làm gia tăng lạm phát, khiến Bitcoin trở thành kênh đầu tư hấp dẫn hơn.
Dù vậy, Ryan McMillin, giám đốc đầu tư của Merkle Tree Capital, lại cho rằng phiên điều chỉnh lần này có thể là cơ hội vàng để mua vào Bitcoin ở mức giá hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn.
“Thật ra, việc Bitcoin giảm xuống đáy của phạm vi giao dịch 5 tháng không phải là điều quá tồi tệ.”, ông nói.
Có thể thấy, thị trường tiền mã hóa vẫn luôn biến động khó lường và tiềm ẩn nhiều rủi ro. Các nhà đầu tư cần hết sức thận trọng, theo dõi sát sao diễn biến thị trường và quản lý danh mục đầu tư một cách hợp lý để giảm thiểu rủi ro.
