Kyiv xây dựng khuôn khổ quản lý tài sản mã hóa trong tài trợ chính trị, áp dụng “travel rule” và hạn chế vốn Nga, trong bối cảnh dòng tiền số vào Ukraine đạt 106 tỷ USD.
Chính phủ Ukraine đang xây dựng các quy định kiểm soát việc sử dụng tài sản mã hóa trong tài trợ chính trị, với mục tiêu rõ ràng là ngăn chặn Nga sử dụng tiền số như một công cụ can thiệp vào tiến trình dân chủ trong nước.
Các cơ chế cụ thể đã được bà Vita Forsyuk, cố vấn pháp lý tại Ủy ban Chứng khoán và Thị trường Chứng khoán Quốc gia Ukraine, trình bày tại một cuộc thảo luận chuyên đề do Viện Quốc tế về Dân chủ và Hỗ trợ Bầu cử tổ chức. Văn bản pháp luật vẫn chưa được chính thức thông qua, nhưng định hướng chính sách đã được phác thảo rõ ràng.
Trọng tâm của khuôn khổ sắp tới là “travel rule”, quy tắc bắt buộc thông tin nhận dạng các bên tham gia phải đi kèm với giao dịch tài sản mã hóa giữa các tổ chức tài chính, nhằm phong tỏa khả năng ẩn danh thường bị khai thác trong các chiến dịch tài trợ chính trị xuyên biên giới.
Ngoài ra, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa sẽ phải báo cáo trực tiếp cho cơ quan thuế, song song với việc áp dụng khuôn khổ báo cáo tài sản mã hóa của OECD và chỉ thị DAC8 đang được triển khai trên toàn Liên minh châu Âu, phản ánh định hướng hài hòa hóa tiêu chuẩn quản lý với khối mà Ukraine đang nỗ lực gia nhập. Đặc biệt, khuôn khổ pháp lý mới sẽ hạn chế tiếp cận thị trường tài sản mã hóa Ukraine đối với các chủ thể được thành lập bằng vốn Nga hoặc có liên hệ với Moscow.
Cuộc chiến ngầm bằng tài sản mã hóa tại Đông Âu
Lo ngại của Kyiv không phải không có cơ sở thực tiễn. Nga bị cáo buộc sử dụng tài sản mã hóa để tác động đến các cuộc bầu cử tại Romania và Moldova, hai quốc gia láng giềng của Ukraine và cũng là các nền dân chủ non trẻ dễ tổn thương trước ảnh hưởng từ bên ngoài.
Tháng 12 năm ngoái, cơ quan chức năng Moldova đã chặn một giao dịch trị giá khoảng 107 triệu USD tài sản mã hóa bị tình nghi nhằm tài trợ cho các đảng phái thân Nga tại quốc gia hậu Xô Viết này, minh chứng cụ thể nhất về mối đe dọa mà Kyiv đang cố gắng xây dựng hàng rào phòng thủ.
Bản thân Ukraine cũng là một thị trường tài sản mã hóa có quy mô không nhỏ, khiến rủi ro càng trở nên đáng kể hơn. Theo nghiên cứu của Ngân hàng Tái thiết và Phát triển châu Âu công bố tháng 9 năm 2025, dòng tài sản mã hóa vào Ukraine đạt 106 tỷ USD, trong khi quốc gia này chi 882 triệu USD mua Bitcoin trong giai đoạn từ tháng 7 năm 2023 đến tháng 7 năm 2024.
Mức độ chấp nhận tài sản mã hóa tăng vọt kể từ khi Nga phát động cuộc xâm lược toàn diện đầu năm 2022, một phần vì các hạn chế đối với tiền pháp định dưới tình trạng thiết quân luật đã đẩy người dùng sang các kênh tài chính phi tập trung.
Quốc hội Ukraine đã thông qua lần đọc đầu tiên dự luật “Về thị trường tài sản ảo” vào tháng 9 năm 2025, tiến trình lập pháp bị gián đoạn nhiều năm bởi chiến tranh và nay mới được nối lại.
Trong khi đó, một cựu trợ lý của Tổng thống Volodymyr Zelenskyy từng đăng tải rằng các đồng minh phương Tây đang điều tra dòng tiền ra vào Ukraine, bao gồm qua kênh tài sản mã hóa, trong bối cảnh lo ngại về tham nhũng chính trị, một lời nhắc nhở rằng mối đe dọa đối với tính toàn vẹn tài chính của Ukraine không chỉ đến từ bên ngoài.
