Nhiều công ty đầu tư crypto đã nhận được nhãn “cảnh báo” trên giao thức cho vay Clearpool vì đã rút gần như tối đa số tiền tín dụng từ nhóm tín dụng của họ.
Nhiều công ty đầu tư crypto có tổ chức đã tăng tối đa quỹ tín dụng của họ trên Clearpool, một giao thức cho vay phi tập trung, vì lo ngại các vấn đề thanh khoản của công ty giao dịch crypto Alameda Research trên thị trường có thể lan sang những tổ chức cho vay crypto.
Amber Group, Auros và LedgerPrime đã nhận được nhãn “cảnh báo” trên Polygon Permissionless Pools tương ứng của họ trên Clearpool vì họ đã đạt đến 99% lượng tín dụng tối đa có sẵn cho họ trên giao thức. Folkvang và Nibbio cũng nhận được trạng thái “cảnh báo” trên các Ethereum Permissionless Pools.
Các khoản vay này đại diện cho tổng số nợ 14,8 triệu USD, theo bảng thống kê khoản vay của Clearpool.
Năm công ty crypto liên quan chưa trả lời yêu cầu bình luận của Coindesk.
Những lo ngại đã dấy lên rằng những tai ương tài chính ngày càng sâu sắc của Alameda Research có thể có khả năng gây ra sự suy giảm thanh khoản trên thị trường tài sản kỹ thuật số, tương tự như sự sụp đổ của blockchain Terra hoặc vụ sụp đổ của quỹ đầu cơ Three Arrows Capital vào đầu năm nay.
Alameda là công ty chị em của sàn giao dịch crypto đang FTX, đối thủ của sàn giao dịch khổng lồ Binance đã đồng ý cứu trợ trước đó vào thứ Ba. Bảng cân đối kế toán của công ty này được đăng tải khiến token FTT đã giảm 80% trong một ngày.
Clearpool là một giao thức cho vay phi tập trung nổi tiếng, nơi các công ty kinh doanh crypto thường mở hạn mức tín dụng và vay vốn cho các hoạt động giao dịch của họ. Người đi vay không bắt buộc phải cầm cố tài sản, và các khoản vay được đảm bảo bằng uy tín và tình trạng tài chính tốt của họ.
Trong các loại nhóm cho vay crypto này, lãi suất được đặt động tùy thuộc vào số vốn mà người ta lấy ra từ nhóm. Khi một người đi vay tiến gần đến giới hạn tối đa của hạn mức tín dụng của mình, giao thức phạt bằng cách tăng lãi suất của khoản vay từ 8-10% thông thường lên 20-25% tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR).
Việc thanh toán số nợ tối đa từ các giao thức DeFi này tương tự việc sử dụng thẻ tín dụng và có thể là dấu hiệu của tình trạng kiệt quệ tài chính trên thị trường.
Walter Teng, phó chủ tịch phụ trách tài sản kỹ thuật số tại công ty nghiên cứu Fundstrat, nói với CoinDesk: “Những tổ chức cho vay crypto cảm thấy khủng hoảng tín dụng từ vụ vỡ nợ của Alameda”.
Nợ DeFi của Alameda
Alameda Research là một khách hàng siêng năng của các giao thức cho vay phi tập trung, cho đến nay đã có hàng trăm triệu USD cho vay phi tập trung. Tuy nhiên, khoản nợ hiện tại của nó trên các giao thức DeFi là khá nhỏ so với hồi đầu năm nay, có nghĩa là ít quỹ nhà đầu tư gặp nguy hiểm hơn nếu Alameda không trả được nợ.
Theo dữ liệu của Clearpool, công ty thương mại đã vay hai khoản vay, tổng cộng 5,5 triệu USD, từ Apollo Capital và Compound Capital Management.
Alameda cũng đã vay 7,3 triệu USD từ quỹ cho vay TrueFi, sẽ đến hạn thanh toán vào ngày 20/12. Khoản thanh toán lãi suất tiếp theo sẽ đến hạn vào ngày 20/11.
Các nhóm cho vay trên Maple Finance hiện không có các khoản cho vay nào đối với Alameda, mặc dù Alameda có một nhóm cho vay bắt nguồn từ khoản vay 288 triệu USD cho đến mùa xuân năm 2022.
Năm nay, một loạt các vụ vỡ nợ crypto đã đặt ra câu hỏi liệu cho vay phi tập trung có khả thi trong thị trường tài sản kỹ thuật số còn non trẻ và đầy biến động hay không. Khi một khoản vay phi tập trung không thể trả được nợ, không có bất kỳ tài sản nào mà các chủ nợ có thể đòi lại ngay lập tức.
Các chủ nợ chỉ nhận được một phần bồi thường từ các nghị định thư nên họ phải dùng đến biện pháp cơ cấu lại nợ hoặc ra tòa để thu hồi tiền của mình.
“Thật trớ trêu, trường hợp thứ hai của việc xóa hàng loạt trên crypto làm nổi bật nhu cầu về tính minh bạch mà DeFi có”, Teng nói.
