MakerDAO là một giao thức cho vay Defi dựa trên Ethereum phát hành Dai stablecoin, một trong những stablecoin hoạt động tốt nhất trên thị trường.
MakerDAO Là Gì?
MakerDAO là một tổ chức phi tập trung nhằm mang lại sự ổn định và minh bạch về tài chính cho nền kinh tế thế giới. MakerDAO cho phép tạo ra Dai, loại tiền tệ không thiên vị đầu tiên trên thế giới và đồng ổn định phi tập trung hàng đầu. Dai giảm thiểu sự biến động thông qua một hệ thống tự trị gồm các hợp Đồng Thông Minh được gọi là Maker Protocol, cũng như thông qua quản trị cộng đồng phi tập trung.
Maker Protocol, được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum, cho phép lưu trữ giá trị ổn định. Các yếu tố hiện tại của Giao thức Maker là Dai stablecoin, Kho tài sản thế chấp của Maker, Oracles và Bỏ phiếu. MakerDAO điều chỉnh Giao thức Maker bằng cách quyết định các thông số chính (ví dụ: phí ổn định, loại / tỷ lệ tài sản thế chấp, v.v.) thông qua quyền biểu quyết của chủ sở hữu token MKR.
Một phần quan trọng của MakerDAO là cộng đồng Maker rộng lớn và năng động. Từ những người nắm giữ MKR và người dùng Dai đến các nhà phát triển và những người ủng hộ, cộng đồng Maker bao gồm những người và tổ chức tích cực tham gia xây dựng hoặc hỗ trợ MakerDAO.
MakerDAO giải quyết vấn đề gì?
USDT đang là đồng stablecoin phổ biến nhất thị trường tiền điện tử và công ty chủ quản là Tether Limited luôn phát hành USDT ra thị trường miễn sao trong tài khoản ngân hàng có đủ tiền pháp định để bảo chứng cho số đô la đó.
Mặc dù vốn hoá của Tether so với thị trường tiền điện tử là khá lớn. Nhưng một dự án mang tính tập trung như Tether tồn tại những rủi ro nghiêm trọng, chẳng hạn như:
- Chủ sở hữu của công ty có ý định lừa đảo, bỏ trốn hay bị bắt.
- Chính phủ áp dụng quy định tiêu cực hoặc trừng phạt lên công ty.
- Nền tảng bị hack.
Những rủi ro này gây nguy hiểm cho tính thanh khoản và giá trị của các đồng stablecoin tập trung bất cứ lúc nào. DAI được tạo ra để theo đuổi lý tưởng về một đồng ổn định phi tập trung an toàn, được kiểm soát bởi cộng đồng và không có rủi ro.
Ngoài ra nền tảng MakerDAO còn cho phép người dùng có được các khoản vay mà không cần KYC hoặc phụ thuộc vào một bên thứ ba trung gian nào. Với mức lãi suất đặc biệt hấp dẫn và các điều khoản hoàn trả do người vay tự quyết định, tất cả đều được đảm bảo an toàn vì mọi thứ đều được quản lý bởi các hợp đồng thông minh.
Cách MakerDAO hoạt động
Khi bạn tiến hành khóa tài sản thế chấp vào MakerDAO, các quy trình sẽ được vận hành thông qua Collateralized Debt Position Smart Contracts – CDPs.
CDPs sẽ khóa tài sản thế chấp của người dùng, sau đó trả cho họ stablecoins DAI. Khi muốn rút lại tài sản đã khóa, người dùng phải trả lại số DAI được nhận, cộng với khoản phí. Cụ thể:
- Tạo smart contract vào nạp tài sản thế chấp:
Ở bước này, người dùng sẽ tạo 1 giao dịch gửi tới Maker để tạo smart contract. Người dùng cần gửi tài sản thế chấp để có thể nhận DAI coin. - Stablecoin DAI được smart contract tạo ra dựa vào giá trị tài sản thế chấp.
Người dùng có thể yêu cầu số lượng DAI mà mình muốn nhận. Tuy nhiên, con số này phải nằm trong giới hạn dựa vào giá trị tài sản thế chấp. Sau khi nhận, số DAI coin này sẽ được smart contract ghi nhận là khoản vay của bạn trong hệ thống. - Trả lại số DAI được nhận và phí ổn định
Trước khi người dùng muốn nhận lại tài sản đã thế chấp, người dùng cần trả lại số DAI coin đã được nhận kèm với 1 khoản phí gọi là phí ổn định. Mức phí này sẽ được tính dựa vào thời gian mà người dùng vay. Người dùng có thể dùng MKR token hoặc là DAI để trả phí ổn định. - Rút tài sản thế chấp
Sau khi đã trả đủ DAI và phí ổn định cho hệ thống MakerDAO, tài sản thế chấp trong smart contract sẽ thuộc quyền sở hữu của người dùng. Người dùng có thể rút tài sản thế chấp bất kì khi nào họ muốn.
Maker protocol sẽ sử dụng MKR token để đảm bảo quá trình này diễn ra hiệu quả, đảm bảo giá của 1 DAI luôn luôn bằng 1 USD.
Trong trường hợp xảy ra một sự kiện có thể đe dọa toàn bộ hệ thống (bị hack hoặc tài sản thế chấp bị mất giá), lúc đó một cơ chế được gọi là “Giải quyết toàn cầu – Global settlement” sẽ được kích hoạt. Sau đó, quá trình tạo ra CDP sẽ tạm dừng, người dừng có thể nhận tài sản thế chấp bằng DAI hoặc CDP chưa thanh toán của họ.
Cơ chế này được tạo ra để củng cố niềm tin vào hệ thống MakerDAO.
Stablecoin DAI là gì?
DAI là một đồng tiền ổn định được neo giá ở mức 1 USD. Theo dữ liệu thống kê từ CoinGecko, vốn hóa của DAI tại thời điểm viết bài vào khoảng 6.3 tỷ USD, xếp thứ 13 trên thị trường dựa theo vốn hóa.
Tuy nhiên, trên thực tế, sẽ có những thời điểm giá DAI biến động xoay quanh vùng này. Dưới đây là một số cách giúp DAI đạt được sự ổn định này. Cụ thể như sau:
- Lượng tài sản thế chấp trong Maker Vault có giá trị hơn khoản nợ DAI toàn cầu.
- Khi DAI < 1 USD, các nhà giao dịch hoàn trả vị thế trong Vault của họ dẫn đến làm giảm cung DAI.
- Khi DAI > 1 USD, các nhà giao dịch mở vị thế trong Vault và làm tăng nguồn cung DAI.
Việc các nhà giao dịch chênh lệch giá mở và đóng các vị trí Vault ảnh hưởng trực tiếp đến tổng cung DAI. Nếu có nhiều nhà giao dịch trả lại các vị thế ở Vault nhiều hơn là mở chúng, DAI sẽ bị loại khỏi nguồn cung để tăng độ khan hiếm, để đẩy giá của mỗi DAI trở lại mức chốt 1 USD. Khi điều ngược lại xảy ra, DAI mới được tạo ra làm gia tăng nguồn cung để đẩy giá xuống mức 1 USD.
Token MKR là gì?
Token của Maker (MKR), là một dạng token quản trị, hiện có tổng cung là 1,005,577 MKR. MKR được sử dụng để bỏ phiếu trong các vấn đề quản trị MakerDAO. Bất kỳ ai nắm giữ token MKR đều có thể tham gia bỏ phiếu để duy trì hoặc thay đổi hoạt động của giao thức.
MKR là dạng token theo chuẩn ERC-20, được tạo hoặc đốt tùy thuộc vào mức độ neo giá của stablecoin DAI với USD. Việc tạo ra MKR mới phụ thuộc vào sự ổn định của DAI.
- Nếu DAI vẫn ổn định, nhiều MKR bị đốt đi làm giảm tổng nguồn cung.
- Nếu DAI dao động quá xa so với mức chốt một đô la, thì càng nhiều MKR được tạo ra, làm tăng tổng cung.
Roadmap
Không giống như nhiều dự án khác, Maker thực sự không có một Roadmap rõ ràng.
Tuy nhiên theo đề cập của team dự án, một kế hoạch tập trung vào phiên bản mới của Maker protocol đang được thực hiện. Multi Collateral DAI (MCD) sẽ được ra mắt và chạy mainet trên mạng Ethereum với những thay đổi lớn như sau:
- Chấp nhận bất kỳ tài sản (Base trên Ethereum) làm tài sản thế chấp để tạo ra DAI.
- Token DAI mới.
- Hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp Vault (Khởi chạy với ETH và BAT)
- Dai Saving Rate (DSR) cho phép người dùng lock một lượng Dai nhất định rồi kiếm lãi trên khoản gửi đó.
Team
- Rune Christensen (Founder & CEO): Kể từ năm 2015, Christensen đã tập trung vào việc phát triển MakerDAO và các stablecoins. Trước đây, anh từng là đồng sáng lập của Try China, một công ty cung cấp dịch vụ tuyển dụng quốc tế. Anh học Hóa sinh tại Đại học Copenhagen và học Kinh doanh Quốc tế tại Copenhagen.
- Steven Becker (President & COO): Steven chịu trách nhiệm về hoạt động kinh doanh, quản lý rủi ro và tiếp thị. Anh ấy là một chuyên gia đầu tư với 20 năm kinh nghiệm. Steven được Hiệp hội CAIA, và được Hiệp hội chuyên gia về rủi ro toàn cầu chứng nhận là Nhà quản lý rủi ro tài chính (FRM).
- Andy Milenius (CTO): Trước khi gia nhập nhóm, Andy đã làm việc với tư cách là Kỹ sư phần mềm trong của Amazon Web Services. Andy có bằng Khoa học Máy tính của Đại học Michigan.
Ngoài ra còn rất nhiều nhân tài khác.
