Goldman Sachs chi tối đa 2,25 tỷ USD mua NEOS, tiếp nhận ngay quỹ BTCI trị giá khoảng 1 tỷ USD.
Goldman Sachs vừa lựa chọn con đường mua lại để thâm nhập thị trường các quỹ tạo thu nhập từ tài sản mã hóa, khi đạt thỏa thuận trị giá tối đa 2,25 tỷ USD nhằm mua lại NEOS Investments, công ty chuyên về quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đứng sau một trong những sản phẩm Bitcoin sử dụng chiến lược bán quyền chọn mua có bảo đảm lớn nhất thị trường hiện nay.
Tập đoàn Phố Wall cho biết thương vụ được thanh toán bằng tiền mặt và cổ phần, với giá trị cuối cùng phụ thuộc vào việc đáp ứng một số mục tiêu về hiệu quả hoạt động và dịch vụ, sẽ đưa danh mục ETF tạo thu nhập dựa trên quyền chọn trị giá khoảng 30 tỷ USD của NEOS vào Goldman Sachs Asset Management. Thương vụ dự kiến hoàn tất trong quý I/2027, với điều kiện được cơ quan quản lý phê duyệt.
Mặc dù thông báo chính thức tập trung chủ yếu vào danh mục sản phẩm tạo thu nhập từ công cụ phái sinh nói chung của NEOS, thương vụ trên thực tế giúp Goldman ngay lập tức có được vị thế đáng kể trong thị trường ETF tài sản mã hóa mà ngân hàng trước đó mới đang từng bước tự xây dựng.
Vị thế này chủ yếu đến từ BTCI, quỹ Bitcoin chủ lực của NEOS sử dụng chiến lược bán quyền chọn mua có bảo đảm, đã thu hút khoảng 1 tỷ USD tài sản kể từ khi ra mắt bằng cách tạo thu nhập hàng tháng thông qua việc bán quyền chọn dựa trên mức độ tiếp xúc với Bitcoin, đổi lại việc giới hạn một phần tiềm năng tăng giá cho nhà đầu tư. NEOS cũng đang vận hành một sản phẩm tương tự đối với Ethereum.
Con đường nhanh hơn so với tự xây dựng sản phẩm
Trước thương vụ này, Goldman mới chỉ tham gia phân khúc ETF tạo thu nhập từ tài sản mã hóa ở cấp độ hồ sơ đăng ký. Hồi tháng 4, ngân hàng đã nộp hồ sơ cho sản phẩm Bitcoin Premium ETF của riêng mình, được thiết kế nhằm tạo thu nhập bằng cách phát hành quyền chọn gắn với các ETF Bitcoin giao ngay, động thái từng khiến một số nhà phân tích suy đoán Goldman đang tìm cách vượt lên trước một hồ sơ tương tự của BlackRock.
Việc mua lại toàn bộ NEOS được đánh giá là con đường nhanh hơn đáng kể, khi Goldman tiếp nhận ngay một đơn vị quản lý đã có vị thế trên thị trường cùng các quỹ tài sản mã hóa hiện hữu, thay vì phải chờ đợi một sản phẩm tự xây dựng gây dựng sức hút từ đầu.
Thương vụ diễn ra trong bối cảnh các ETF tạo thu nhập từ công cụ phái sinh đang trở thành một trong những phân khúc tăng trưởng nhanh nhất thị trường, với tổng tài sản đạt khoảng 180 tỷ USD và tốc độ tăng trưởng kép hằng năm vượt 70% kể từ năm 2021, theo dữ liệu của Morningstar, trong đó tài sản mã hóa ngày càng trở thành một phần nổi bật khi các tổ chức phát hành đẩy nhanh việc đưa Bitcoin và Ethereum vào các cấu trúc đầu tư có khả năng tạo lợi suất.
Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành David Solomon mô tả thương vụ chủ yếu dưới góc độ chiến lược tạo thu nhập và chiến lược đầu tư theo kết quả mục tiêu nói chung của NEOS. Hai nhà đồng sáng lập NEOS, Garrett Paolella và Troy Cates, sẽ gia nhập Goldman Sachs Asset Management với tư cách thành viên hợp danh sau khi giao dịch hoàn tất.
