BlackRock ra mắt quỹ thị trường tiền tệ BRSRV dành cho dự trữ stablecoin, vận hành trên Solana, Ethereum và Tempo, đáp ứng chuẩn Luật GENIUS.
Nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới ngày thứ Hai chính thức ra mắt Quỹ Dự trữ Stablecoin Tái đầu tư Hằng ngày BlackRock (BRSRV), đồng thời phát hành các chứng chỉ quỹ được token hóa trên chuỗi của Quỹ Thanh khoản Chọn lọc dựa trên Trái phiếu Kho bạc BlackRock (BSTBL) hiện có.
Đây là bước mở rộng đáng chú ý của BlackRock sang Solana, bổ sung blockchain này vào danh mục sản phẩm đầu tư được token hóa của tập đoàn vốn trước đó chủ yếu vận hành trên Ethereum.
Jon Steel, Giám đốc Toàn cầu phụ trách Sản phẩm và Nền tảng thuộc mảng Quản lý Tiền mặt của BlackRock, nhận định nhu cầu đối với các tài sản dự trữ chất lượng cao nhằm hỗ trợ stablecoin và các sản phẩm tài chính token hóa đang gia tăng, và các quỹ mới sẽ mang lại thêm lựa chọn tiếp cận đầu tư trên cả thị trường truyền thống lẫn thị trường số.
Cơ chế vận hành và tuân thủ pháp lý
Theo bản cáo bạch nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) hôm thứ Sáu, quyền sở hữu chứng chỉ quỹ được ghi nhận trên các blockchain Solana, Ethereum và Tempo, trong khi nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ thông qua các ví được phê duyệt do đại lý chuyển nhượng Securitize quản lý.
BlackRock mô tả cơ chế phát hành Chứng chỉ quỹ OnChain diễn ra thông qua một hệ thống có cấp phép, kết nối với một hoặc nhiều blockchain công khai không cần cấp phép, và có thể mở rộng sang các mạng lưới khác trong tương lai.
Toàn bộ tài sản của quỹ được đầu tư vào tiền mặt, chứng khoán Kho bạc Mỹ ngắn hạn và các thỏa thuận mua lại qua đêm được bảo đảm bằng trái phiếu Kho bạc Mỹ, đồng thời BlackRock khẳng định quỹ không đầu tư vào bất kỳ tài sản mã hóa hay tiền ảo nào, nhằm tuân thủ Quy tắc 2a-7 theo Đạo luật năm 1940.
Để đảm bảo kiểm soát rủi ro, các ví tham gia phải được đưa vào danh sách cho phép và gắn với danh tính đã xác minh, cho phép đại lý chuyển nhượng hạn chế giao dịch hoặc, trong một số trường hợp, đóng băng, thu hồi và phát hành lại chứng chỉ quỹ. Mức đầu tư ban đầu tối thiểu được quy định là 3 triệu USD.
BlackRock cho biết cấu trúc quỹ được thiết kế để đáp ứng điều kiện trở thành tài sản dự trữ hợp lệ theo Luật GENIUS, đạo luật liên bang Mỹ điều chỉnh stablecoin thanh toán, dù bản cáo bạch cũng cảnh báo những thay đổi pháp lý trong tương lai có thể ảnh hưởng đến khả năng các tổ chức phát hành stablecoin tiếp tục sử dụng quỹ làm dự trữ, bên cạnh rủi ro gián đoạn giao dịch do sự cố blockchain hoặc lỗi hợp đồng thông minh.
Đợt ra mắt này nối tiếp chiến lược token hóa mà BlackRock đã theo đuổi từ tháng 3/2024 với quỹ BUIDL, hiện quản lý hơn 2,6 tỷ USD tài sản. Cùng với Morgan Stanley và Fidelity, những tổ chức đã giới thiệu sản phẩm phục vụ quản lý dự trữ stablecoin sau khi Luật GENIUS được thông qua, BlackRock đang góp phần định hình một phân khúc cạnh tranh mới giữa các nhà quản lý tài sản truyền thống trên thị trường tài chính số.
