FDIC đề xuất áp dụng Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và chuẩn trừng phạt OFAC lên tổ chức phát hành stablecoin, dự kiến có 5–30 ngân hàng đủ điều kiện từ đầu năm 2027.
Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ vừa phê duyệt với tỷ lệ 3-0 một quy định đề xuất áp dụng toàn bộ chuẩn mực chống rửa tiền và trừng phạt kinh tế, vốn đang ràng buộc các định chế tài chính truyền thống, lên các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán được phép hoạt động dưới hình thức công ty con của ngân hàng tiểu bang không phải thành viên và hiệp hội tiết kiệm cấp tiểu bang do FDIC giám sát.
Đây là bước triển khai thứ ba trong chuỗi quy định mà FDIC đang xây dựng theo Đạo luật GENIUS, sau quy trình đăng ký phát hành stablecoin công bố tháng 12/2025 và khuôn khổ an toàn về tài sản dự trữ, vốn và quản trị rủi ro ban hành tháng 4/2026.
Theo đề xuất, các tổ chức phát hành stablecoin sẽ phải tuân thủ Đạo luật Bảo mật Ngân hàng, các quy định chống tài trợ khủng bố, chương trình trừng phạt kinh tế của Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài và nghĩa vụ báo cáo với Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính thuộc Bộ Tài chính.
FDIC đồng thời sẽ nắm quyền giám sát và thực thi trực tiếp đối với các chương trình AML/CFT này, một sự mở rộng đáng kể về tầm với pháp lý của cơ quan vào lĩnh vực tài sản mã hóa.
Cải tổ AML song hành với áp lực tuân thủ mới
Đề xuất này không đứng đơn lẻ. FDIC, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ và Cơ quan Quản lý Liên minh Tín dụng Quốc gia đang đồng thời cải tổ khuôn khổ AML/CFT theo hướng chuyển trọng tâm giám sát sang khách hàng rủi ro cao và giảm bớt yêu cầu đối với nhóm rủi ro thấp.
Chủ tịch FDIC Travis Hill lý giải rằng các ngân hàng hiện đang tiêu tốn lượng lớn nguồn lực cho tuân thủ BSA mà chưa rõ liệu nỗ lực đó có thực sự chuyển hóa thành tiến bộ thực thi pháp luật hay không, đồng thời thừa nhận rủi ro bị phạt nặng đang tạo động lực để các ngân hàng đóng cửa với nhiều nhóm khách hàng hơn mức cần thiết.
Đạo luật GENIUS chỉ đạo tất cả cơ quan quản lý ngân hàng liên bang xây dựng quy định riêng cho tổ chức phát hành stablecoin thuộc phạm vi giám sát của mình.
OCC đã công bố đề xuất vào tháng 2, và Hill cho biết FDIC đã điều chỉnh cách tiếp cận để phù hợp với OCC ở những nội dung có liên quan, tín hiệu cho thấy các cơ quan đang nỗ lực tránh tạo ra khoảng cách quy định có thể bị khai thác thông qua lựa chọn cơ quan giám sát.
FDIC ước tính khoảng 5 đến 30 ngân hàng sẽ nộp đơn và được chấp thuận phát hành stablecoin trong giai đoạn đầu, với mốc thời gian dự kiến từ khoảng tháng 1/2027.
Công chúng có 60 ngày để góp ý sau khi quy định được đăng công báo chính thức. Với khung pháp lý stablecoin của Mỹ đang dần hoàn thiện từ nhiều phía, lập pháp qua GENIUS, thực thi qua FDIC và OCC, áp lực tuân thủ đối với các tổ chức phát hành stablecoin liên kết ngân hàng sẽ ngày càng tiệm cận với những gì các ngân hàng truyền thống đang gánh chịu, xóa bỏ dần khoảng cách quy định từng là lợi thế của lĩnh vực này.
