Trong bài viết trước, chúng ta đã tìm hiểu CBDC là gì và lợi ích của nó. Tuy nhiên, cũng có những rủi ro khi áp dụng CBDC.
Giới thiệu
Các loại tiền mã hóa như Bitcoin (BTC) và Ether (ETH) trở nên phổ biến vì tính năng ẩn danh, khả năng chống kiểm duyệt, và phi tập trung. Không ai có thể đơn phương xác định nguồn cung Bitcoin hoặc Ether, biến chúng thành hàng rào chống lại lạm phát.
Với CBDC, các quy tắc khác nhau. “Các loại tiền mã hóa do chính phủ phát hành” này thuộc về chính phủ và nó có thể đặt ra các quy tắc cho việc lưu hành, sử dụng và tính khả dụng của chúng. Có thể bạn không nhận ra, nhưng việc kiểm soát tập trung các loại tiền kỹ thuật số sẽ dẫn đến nhiều vấn đề:
1. Sự xâm phạm quyền riêng tư
Các CBDC sẽ mở ra mức độ xâm phạm chưa từng có về quyền riêng tư của công dân. Mọi giao dịch mua, mọi chuyển khoản, mọi khoản thanh toán đều có thể và sẽ được đăng nhập vào cơ sở dữ liệu của chính phủ vì cả lý do lành mạnh (thuế) và không lành mạnh (giám sát tài chính).
Các chính phủ có thể theo dõi ai đang làm gì với tiền trong nước. Nếu muốn, chính phủ có thể dễ dàng chặn một số giao dịch mà họ cho là “bất hợp pháp”. Điều này có thể là bất cứ điều gì từ việc mua hàng hóa hợp pháp, trả tiền cho một nhân viên không chính thức, hoặc thậm chí chuyển tiền cho gia đình của bạn ở các quốc gia nằm trong danh sách đen.
Tiền mã hóa mang đến cơ hội giao dịch trực tiếp với bất kỳ bên nào mà không bị ai can thiệp. CBDC đe dọa sẽ đảo ngược điều này và tăng cường giám sát của chính phủ đối với các hoạt động trao đổi tiền tệ giữa các cá nhân.
2. Tính an toàn của hệ thống
Hầu hết các loại tiền mã hóa chạy trên các blockchain công khai được duy trì bởi các mạng máy tính (nút) phân tán. Bản chất phi tập trung của mạng blockchain công cộng cho phép nó tiếp tục hoạt động ngay cả khi một vài nút bị trục trặc hoặc bị tấn công.
Việc hack tiền mã hóa yêu cầu kiểm soát mọi nút đang chạy trên mạng — một nhiệm vụ khó khăn, không hiệu quả về chi phí và không thực tế. Đó là lý do tại sao các loại tiền mã hóa như Bitcoin và Ethereum vẫn an toàn trong nhiều năm.
CBDC sẽ được tập trung hoàn toàn và được lưu trữ trên các blockchain riêng tư hoặc được cấp phép. Mặc dù những thứ này có tốc độ giao dịch tốt hơn, nhưng chúng lại tạo ra những điểm thất bại. Những kẻ độc hại chỉ cần xâm phạm một vài máy chủ và đột nhiên, chúng có thể kiểm soát nguồn cung tiền tệ của toàn quốc gia.
Có lẽ những người ủng hộ CBDC đã quên, nhưng phân quyền là điểm của công nghệ blockchain. Một loại tiền kỹ thuật số tập trung làm trầm trọng thêm các vấn đề, như chi tiêu gấp đôi, mà tiền mã hóa được thiết kế để giải quyết.
3. Gia tăng vi phạm dữ liệu
Để đạt được đầy đủ chức năng, các CBDC có thể sẽ mở rộng trên các hệ thống thanh toán kỹ thuật số hiện có, chẳng hạn như Google Pay, Venmo và Apple Pay. Các ứng dụng này sẽ tích hợp vào tiền gửi ngân hàng trung ương, cho phép người dùng chi tiêu và gửi tiền mã hóa qua ứng dụng, trò chuyện và tin nhắn.
Các công ty Big Tech sẽ trở thành tổ chức ngân hàng mới, cung cấp năng lượng cho các giao dịch trên toàn thế giới. Nó cũng sẽ cho phép các nhà cung cấp dịch vụ thu thập dữ liệu của bạn và lưu trữ trong cơ sở dữ liệu tập trung để sử dụng trong công ty.
Tất nhiên, có những mặt trái đối với các công ty thu thập dữ liệu cá nhân. Ví dụ, các công ty thường bị chỉ trích vì làm rò rỉ, bán và quản lý sai thông tin người dùng. Google đặc biệt nổi tiếng với việc bán dữ liệu người dùng cho các nhà quảng cáo và thúc đẩy thị trường nhắm mục tiêu quảng cáo.
Điều này không cần phải nói, nhưng các kho lưu trữ dữ liệu tập trung là những nơi béo bở cho các tác nhân độc hại. Giờ đây, một cuộc tấn công vào máy chủ của Google có thể dẫn đến việc đánh cắp danh tính ở các mức độ khác nhau. Trong tương lai, tin tặc sẽ đánh cắp danh tính và toàn bộ số dư ví của bạn.
4. Chính sách tiền tệ không ổn định
Lợi ích có chủ đích của các CBDC là họ giúp dễ dàng hơn trong việc đưa ra và thực thi các chính sách tài khóa. Các chính phủ có thể dễ dàng tạo ra các token tiền tệ mới để chống lại các xu hướng giảm phát trong nền kinh tế. Các văn phòng thuế cũng sẽ dễ dàng hơn trong việc theo dõi dòng tiền và khấu trừ thuế tự động.
Trong khi tất cả những điều đó nghe có vẻ tốt về mặt lý thuyết, nó có một số tác động đối với sự ổn định tài chính.
Vì các ngân hàng trung ương kiểm soát nguồn cung CBDC, nên lạm phát là một rủi ro thực sự. Người đứng đầu các ngân hàng trung ương, say sưa với Lý thuyết tiền tệ hiện đại (MMT), có thể chỉ cần nhấn một nút và làm tăng nguồn cung tiền tệ kỹ thuật số đang lưu hành.
Điều này sẽ dẫn đến siêu lạm phát lớn, nơi tiền tệ trở nên vô giá trị và giá cả tăng vọt. Bạn nghĩ rằng lạm phát ở Venezuela và Zimbabwe là tồi tệ? Chờ cho đến khi ngân hàng trung ương của bạn bắt đầu đúc tiền theo ý thích.
Nếu các CBDC cho phép các chính phủ thực thi các chính sách tài khóa tích cực thì chúng cũng có thể được sử dụng để thực thi các chính sách tiêu cực. Việc thực hiện lãi suất âm đối với người nắm giữ tiền tệ chắc chắn dễ dàng hơn khi bạn có thể lập trình tiền theo cách bạn muốn.
5. Phân biệt đối xử về tài chính
CBDC làm tăng đáng kể sự kiểm soát của chính phủ đối với các dòng tiền trong nền kinh tế. Điều này có thể dẫn đến “vũ khí hóa tiền tệ”, trong đó chính phủ ép buộc các cá nhân và doanh nghiệp bằng cách cắt nguồn cung tiền của họ.
Hiện tại, các quan chức chính trị phải dựa vào các bên thứ ba, chẳng hạn như ngân hàng và các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, để thực thi các chính sách phân biệt đối xử tài chính. Một ví dụ là chính phủ Nigeria buộc các ngân hàng chặn các khoản đóng góp cho các phong trào #EndSARS phản đối sự tàn bạo của cảnh sát.
Với CBDC, chính phủ các quốc gia có thể đóng băng tài sản tiền tệ mà không cần dựa vào các ngân hàng. Chỉ trích đảng cầm quyền hay tổ chức biểu tình? Quá tệ, vì bạn sắp bị đóng băng khỏi hệ thống tiền tệ.
Nếu điều đó nghe giống như một cơn ác mộng khó tin đối với bạn, thì bạn đang bắt đầu thấy những rủi ro của CBDC.
6. Tiêu diệt các tổ chức tài chính
Cho đến nay, tôi chủ yếu tập trung vào các vấn đề mà CBDC đặt ra cho các cá nhân và doanh nghiệp. Nhưng CBDC cũng là một vấn đề nan giải đối với các ngân hàng và các tổ chức tài chính lớn khác.
Sự lặp lại dễ xảy ra nhất của hệ thống CBDC là hệ thống mà ngân hàng trung ương của đất nước phát hành tiền tệ kỹ thuật số trực tiếp cho người tiêu dùng và đảm bảo tiền gửi của họ. Các ngân hàng trung ương sẽ thay thế các ngân hàng tư nhân, phá hủy toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại.
Ngay cả một cách tiếp cận kết hợp đặt các ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại kiểm soát nguồn cung CBDC vẫn sẽ gây ra vấn đề. Các công dân có thể cảm thấy an toàn hơn khi giữ tiền của họ tại ngân hàng trung ương so với các ngân hàng tư nhân, dẫn đến việc rút tiền ồ ạt ở các ngân hàng tư nhân. Bạn nghĩ điều gì sẽ xảy ra với nền kinh tế?
Tương lai sẽ như thế nào?
Với khoảng 80% ngân hàng trung ương đang khám phá CBDC, bạn có thể mong đợi chúng đến sớm hơn bạn nghĩ. Và bạn sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc sử dụng — còn cách nào khác để bạn thanh toán cho mọi thứ trong một xã hội không dùng tiền mặt?
Ưu điểm của việc giới thiệu CBDC là sự phổ biến của tiền mã hóa sẽ tăng lên. Khi mọi người mong muốn tiền có khả năng chống kiểm duyệt mà không có sự kiểm soát của nhà nước, giá trị của Bitcoin, Ether và các loại tiền mã hóa khác sẽ tăng vọt.
Thay vì giết chết tiền mã hóa, CBDC có thể chỉ khơi mào cho việc áp dụng hàng loạt tiền mã hóa.
PCB tổng hợp
