Chủ tịch Paul Atkins thay đổi chiến lược thực thi của SEC, tập trung vào gian lận thực sự và đưa ra khung quy tắc rõ ràng cho tài sản mã hóa.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đang trải qua sự thay đổi căn bản trong cách tiếp cận thực thi dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch Paul Atkins. Trong cuộc phỏng vấn với Financial Times ngày 14 tháng 9, Atkins nhấn mạnh cơ quan cần tập trung vào các trường hợp gian lận rõ ràng thay vì xử phạt doanh nghiệp vì những vi phạm kỹ thuật, đánh dấu sự tương phản mạnh mẽ với chính sách của người tiền nhiệm Gary Gensler.
Atkins chỉ trích cách tiếp cận trước đây của SEC thiếu tính dự đoán và minh bạch, khi cơ quan thường “ra tay trước rồi mới đặt câu hỏi sau”. Ông giải thích mục tiêu của mình là khôi phục niềm tin vào quy trình của cơ quan thông qua việc giải quyết nhận thức của thị trường về sự thiếu minh bạch về thủ tục, thiếu thông báo và thiếu nguyên tắc pháp quyền. Thay vì mô hình phạt theo doanh thu công ty, Atkins ủng hộ cách tiếp cận cho phép doanh nghiệp có thời gian khắc phục tuân thủ trước khi áp dụng chế tài.
Về xử lý gian lận, Atkins nhắc lại bài học từ sự nghiệp ban đầu rằng những ai lừa dối nhà đầu tư và thực hiện gian lận như Bernie Madoff sẽ đối diện với hậu quả nghiêm khắc, bao gồm mất toàn bộ tài sản. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh việc thực thi không được quá đà với những vi phạm mang tính kỹ thuật, từ chối cách tiếp cận “bất ngờ ập đến, đập cửa” đối với các vấn đề không rõ ràng.
Định hướng mới của SEC cho tài sản mã hóa và blockchain
Quan điểm của SEC về tài sản mã hóa phản ánh sự dịch chuyển này một cách rõ rệt. Atkins đang thúc đẩy việc ban hành quy tắc cho phép chứng khoán mã hóa và giao dịch dựa trên blockchain, đồng thời giữ hoạt động trong phạm vi nước Mỹ. Ông khẳng định không muốn mọi người đưa hoạt động này ra nước ngoài, đồng thời viện dẫn vụ sụp đổ của FTX như một cảnh báo về rủi ro ở hải ngoại.
Atkins chỉ ra bộ phận phái sinh tại Mỹ của FTX như bằng chứng về lợi ích của sự giám sát, nhấn mạnh đây là ví dụ mạnh mẽ về cách một cơ chế quản lý tốt có thể bảo vệ nhà đầu tư, trong khi những gì diễn ra ở ngoài lãnh thổ thì không đủ an toàn. Tuy nhiên, ông cũng cảnh báo các công ty hiện đang giao dịch cổ phiếu Mỹ được mã hóa rằng luật chứng khoán vẫn áp dụng nếu họ đang giao dịch chứng khoán.
Một điểm quan trọng trong quan điểm mới là Atkins cho rằng phần lớn token tài sản mã hóa không phải chứng khoán, mở ra cơ hội cho sự phát triển rõ ràng hơn của ngành công nghiệp blockchain trong nước.
