Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông đã xuất bản một báo cáo để thông báo về dự án CBDC, những thành tựu chính của mBridge, các trường hợp sử dụng và các lĩnh vực cần cải thiện.
Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã công bố một báo cáo về sự thành công và những phát hiện quan trọng từ dự án tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), mBridge, vào ngày 26/10.
Trung tâm Đổi mới của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BISIH) Hồng Kông, Ngân hàng Thái Lan, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Ngân hàng Trung ương Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã cùng viết báo cáo, có tiêu đề “Dự án mBridge: Kết nối các nền kinh tế thông qua CBDC” để báo cáo những phát hiện và kết quả chính của dự án.
mBridge là chương trình thử nghiệm CBDC xuyên biên giới kéo dài 6 tuần từ ngày 15/8 đến 23/9/2022. Các tác giả của báo cáo và 20 Ngân hàng Thương mại ở 4 khu vực pháp lý đã thực hiện hơn 160 giao dịch thanh toán và ngoại hối với giá trị thực tế là 22 triệu USD qua mBridge nền tảng.
Báo cáo tuyên bố họ sẽ sử dụng các phát hiện của mình từ việc phân tích dự án, chính sách, luật pháp và quy định để đổi mới nền tảng CBDC nhằm hướng tới 1 sản phẩm khả thi tối thiểu và cuối cùng là 1 hệ thống CBDC hoàn chỉnh.
Trường hợp sử dụng đầu tiên của mBridge
Dự án đã xác định thanh toán thương mại quốc tế là trường hợp sử dụng kinh doanh đầu tiên bằng cách hỗ trợ sự phát triển của thị trường ngoại hối địa phương trong các khu vực pháp lý mà dự án tham gia.
Báo cáo tuyên bố nó giải quyết sự thiếu hiệu quả vốn có trong thanh toán xuyên biên giới liên quan đến mạng lưới các ngân hàng nằm trên các múi giờ khác nhau, rủi ro tín dụng và thanh khoản có thể khiến quỹ thanh toán không khả dụng trong trường hợp không có tính thanh khoản hoặc mất khả năng thanh toán.
Báo cáo khẳng định mBridge có thể giải quyết những điểm kém hiệu quả khác bao gồm sự chậm trễ trong thanh toán và thiếu khả năng tiếp cận hệ thống tài chính toàn cầu giữa các thị trường mới nổi và các nền kinh tế đang phát triển.
Báo cáo nói rằng mBridge cũng hỗ trợ nền thương mại trong khu vực, được thanh toán chủ yếu bằng ngoại tệ. mBridge đạt được bằng cách thay thế CBDC, do đó cắt giảm chi phí giao dịch cao và phụ thuộc vào việc thanh toán thương mại bằng ngoại tệ.
Bài học chính số 1: Số lượng giao dịch PvP FX có giới hạn
Báo cáo đã quan sát thấy một số lượng hạn chế các giao dịch thanh toán FX so với thanh toán (PvP – payment versus payment) trong suốt dự án thay vì thanh toán 1 chiều. Báo cáo kết luận rằng chức năng cung cấp thanh khoản, quản lý và giới thiệu các nhà tạo lập thị trường FX và các biện pháp để tạo điều kiện cho việc khám phá giá FX nên được tích hợp vào nền tảng.
Bài học chính số 2: Tích hợp mBridge với hệ thống thanh toán bán buôn
Một phát hiện khác là mBridge có thể dễ dàng tích hợp hoàn toàn với các hệ thống thanh toán bán buôn trong nước, tiết kiệm thời gian và cho phép xử lý trực tiếp. Do đó, báo cáo kết luận rằng khả năng các ngân hàng trung ương tích hợp các CBDC, hệ thống thanh toán, quy trình phát hành và mua lại tương ứng vào mBridge sẽ rất quan trọng đối với sự thành công của dự án.
Phản hồi của người tham gia
Báo cáo cũng bao gồm ý kiến đóng góp từ những người tham gia về các cách cải thiện mBridge, bao gồm xây dựng khả năng tương tác với các hệ thống trong nước và kết nối APR để xử lý trực tiếp, liên quan đến nhiều khu vực pháp lý, tiền tệ và các trường hợp sử dụng. Cuối cùng, một cấu trúc quản trị pháp lý toàn diện hơn khi nền tảng này hướng tới sản xuất.
