Ngân hàng lớn nhất Nhật Bản MUFG mua tòa cao ốc tại Osaka trị giá 100 tỷ Yên, phát hành chứng khoán số cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.
Thị trường token hóa tài sản tại Nhật Bản ghi nhận bước tiến quan trọng khi Mitsubishi UFJ Trust and Banking, bộ phận ủy thác thuộc tập đoàn tài chính MUFG, mua lại một tòa cao ốc tại thành phố Osaka với giá hơn 100 tỷ Yên Nhật. Theo kế hoạch, MUFG sẽ sử dụng tài sản này để phát hành chứng khoán số và bán bất động sản dưới dạng token hóa cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.
Với giá trị giao dịch tương đương 681 triệu USD, đây là một trong những dự án token hóa bất động sản quy mô lớn nhất tại thị trường Nhật Bản. Chiến lược phân phối của MUFG được thiết kế theo hướng kép: tài sản sẽ được phân phối cho các công ty bảo hiểm nhân thọ dưới hình thức quỹ tín thác đầu tư bất động sản tư nhân, trong khi nhà đầu tư cá nhân có thể tiếp cận thông qua các token bất động sản.
Khác với châu Âu nơi trái phiếu số là hình thức token hóa phổ biến, thị trường Nhật Bản tập trung chủ yếu vào token hóa bất động sản. Tuy nhiên, thị trường này vẫn còn trong giai đoạn sơ khai, được phản ánh qua hoạt động giao dịch thứ cấp trên sàn START của Osaka Digital Exchange với chỉ sáu token bất động sản được niêm yết và khối lượng giao dịch hàng tháng khiêm tốn khoảng 23 triệu Yên.
Thị trường chứng khoán số Nhật Bản phát triển ổn định
Từ khi đợt phát hành chứng khoán số đầu tiên được triển khai vào năm 2021, Nhật Bản đã ghi nhận 63 đợt phát hành với tổng giá trị 194 tỷ Yên. Trong số đó, khoảng 20% là trái phiếu, còn lại chủ yếu là các sản phẩm bất động sản token hóa, cho thấy sự ưa chuộng rõ rệt của thị trường đối với loại tài sản này.
Mitsui Digital Asset Management đang dẫn đầu trong lĩnh vực token hóa bất động sản thông qua nền tảng Alterna, phát hành các token bất động sản trực tiếp cho nhà đầu tư cá nhân. Ước tính 14 trên tổng số 16 đợt phát hành của Mitsui được thực hiện thông qua Alterna, cho thấy tầm quan trọng của nền tảng này trong việc kết nối nhà đầu tư cá nhân với thị trường bất động sản token hóa.
Trước đây, Mitsui hợp tác với MUFG Trust để thiết lập cấu trúc ủy thác cần thiết cho việc token hóa bất động sản. Tuy nhiên, nhằm rút ngắn thời gian phát hành, Mitsui đã tự xây dựng cấu trúc ủy thác riêng Alterna Trust, tạo ra tình trạng cạnh tranh trực tiếp với MUFG Trust.
Mặc dù cạnh tranh trực tiếp đã hình thành, hai công ty vẫn duy trì mối quan hệ gián tiếp thông qua Progmat – nền tảng chứng khoán số của MUFG. Dù MUFG đã tách Progmat thành công ty độc lập, họ vẫn nắm giữ 42% cổ phần. Mitsui gần đây đã ký kết thỏa thuận tiếp tục sử dụng Progmat cho phần lớn các token chứng khoán, cho thấy mối liên hệ chiến lược vẫn được duy trì ở cấp hạ tầng công nghệ.
