Thị trường tài chính phi tập trung đang phát triển mạnh mẽ với tổng giá trị khóa (TVL) tới 113 tỷ đô tính tới 15/11/2021. Tuy nhiên bạn cần nắm được vài điều cơ bản trước khi tham gia.
Tài chính phi tập trung
Khoảnh khắc quan trọng tiếp theo đối với nền văn minh của chúng ta là sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung (Defi).
Hãy nghĩ về một hệ sinh thái ngân hàng trực tuyến loại bỏ các tổ chức trung gian như ngân hàng, nhà quản lý đầu tư và tổ chức, được xây dựng trên mạng mật mã an toàn sử dụng các hợp đồng hoàn toàn tự động.
Quá tốt để trở thành sự thật? Sử dụng công nghệ blockchain, Nhà tạo thị trường tự động (AMM) và hợp đồng thông minh, Defi đã chứng tỏ là nền tảng của công nghệ thế kỷ 21. Người dùng từ khắp nơi trên thế giới có thể tiết kiệm, đầu tư, vay, cho vay- tất cả trong khi bỏ qua những rắc rối do các tổ chức tài chính và quy định gây ra.
Tuy nhiên, trước khi đi sâu vào vũ trụ mới hình thành này và nhảy vào ‘BitCoin’, người ta phải trang bị cho mình vốn từ vựng để có thể đưa ra quyết định tự tin trên nền tảng của nó. Dưới đây là một số để bắt đầu.
1. Hợp đồng thông minh
Hợp đồng thông minh đề cập đến các chương trình trên một chuỗi khối có khả năng tự thực thi. Điều này có nghĩa là khi một tập hợp các điều kiện xác định trước được đáp ứng (đã được mã hóa trong hợp đồng thông minh), một tập hợp các hành động tự động sẽ được thực hiện.
Các khoản tiền hoặc tính thanh khoản trong hợp đồng thông minh chỉ thay đổi khi nhận được một bộ đầu vào được mã hóa. Điều này giúp loại bỏ thời gian giao dịch trong các hệ thống tài chính truyền thống và là một phần lớn yếu tố khiến Defi trở nên phi tập trung.
2. Nhà tạo thị trường tự động (AMM)
Hãy coi AMM như các công thức toán học loại bỏ các hệ thống định giá truyền thống. Chúng đề cập đến một giao thức dựa trên thuật toán tự động xác định giá của tài sản và sau đó thực hiện hợp đồng thông minh. Điều này cho phép giao dịch tức thì bằng cách sử dụng các nhóm thanh khoản, được khóa trong các hợp đồng thông minh. Điều này làm cho giao dịch tiền điện tử thực sự không được phép.
Ví dụ, UniSwap là một giao thức AMM sử dụng một loạt các hợp đồng thông minh để thực hiện khớp / khám phá giá nhằm dễ dàng quá trình hoán đổi / giao dịch trên nền tảng của nó.
3. Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO)
DAO giống như một con tàu đầy đủ chức năng mà không có một thuyền trưởng cụ – nó đề cập đến toàn bộ tổ chức hoạt động thông qua một tập hợp các hợp đồng thông minh. Nó không có bất kỳ lãnh đạo trung tâm nào và được điều hành bởi một cộng đồng các bên liên quan.
Các DAO hoàn toàn minh bạch và mã của chúng có nguồn mở. Các quy định và chức năng của nó được ghi lại trên một blockchain. Các token có nguồn gốc từ DAO hoạt động như một động lực để toàn bộ cộng đồng bỏ phiếu và hỗ trợ sự phát triển của DAO.
Các DAO cho phép ra quyết định dựa trên sự đồng thuận và di chuyển tài sản tức thì, nhờ các hợp đồng thông minh. Lỗi do con người được giảm thiểu ở quy mô nhỏ hơn và rẻ hơn. Một số DAO phổ biến nhất là Compound, AaveDAO và MakerDAO.
4. Ứng dụng phi tập trung hoặc dApps
dApp có nghĩa là ứng dụng phi tập trung, chúng có thể hoạt động tự động với sự trợ giúp của hợp đồng thông minh. Sự khác biệt chính giữa dApp và ứng dụng tập trung là mã của dApp chạy trên mạng phi tập trung thay vì chạy trên máy chủ tập trung.
Một số ví dụ về dApp bao gồm sàn giao dịch phi tập trung (DEX), ví, trò chơi, nền tảng mạng xã hội, nền tảng cá cược và các ứng dụng khác.
Ethereum hiện đang là mạng lưới dApps lớn nhất, nhưng tình trạng tắc nghẽn mạng và phí gas cao đã dẫn đến sự ra đời và sự gia tăng sau đó của các nền tảng như Solana, Polygon và Binance Smart Chain.
5. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Sàn giao dịch phi tập trung đề cập đến các nền tảng cho phép giao dịch ngang hàng (P2P) của các loại tiền kỹ thuật số. Chúng được phân cấp, tức là chúng không dựa vào bất kỳ tổ chức bên thứ ba nào để hoàn thành việc chuyển giao giữa hai bên, làm cho các giao dịch không bị giam giữ.
Các DEX sử dụng các hợp đồng thông minh để cung cấp năng lượng cho các giao dịch và hoán đổi thông qua các nhóm thanh khoản, làm cho chúng tự động. Một số DEX phổ biến bao gồm UniSwap , Pancake và Sushiswap .
6. Liquidity Pool (LPs)
Điều kiện tiên quyết cơ bản đối với bất kỳ hợp đồng tự thực hiện nào trên DAO hoặc DEX là tính thanh khoản. Các Liquidity Pool tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch tức thời các tài sản kỹ thuật số theo cách không được phép
Nó loại bỏ nhu cầu truyền thống của người mua và người bán, bằng cách cung cấp cho người dùng một giao dịch tự động từ mã thông báo do nguồn lực cộng đồng trên nền tảng. Tài sản trong một pool, tính thanh khoản và sự dễ dàng giao dịch với pool có liên quan trực tiếp với nhau.
7. Nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers)
Nhà cung cấp thanh khoản đề cập đến một cá nhân cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản. Họ nhận được các ưu đãi dưới dạng lợi tức và lợi tức thông qua các khoản phí được tạo ra từ hoạt động giao dịch, canh tác hoặc cho vay. Lợi nhuận ròng tỷ lệ thuận với số tiền bị khóa vào một nhóm.
Các nhà cung cấp thanh khoản tạo điều kiện cho giao dịch phi tập trung trên nền tảng để đổi lấy thu nhập thụ động. Một số LP phổ biến bao gồm nền tảng SushiSwap và UniSwap .
8. Yield Farming
Yield Farming đề cập đến việc đặt cược các token với mục đích tạo ra lợi nhuận cao. Người dùng khóa một lượng tài sản nhất định vào các nhóm thanh khoản và kiếm được thông qua tỷ lệ phần trăm phí giao dịch, lãi suất được xác định trước khi cho vay hoặc thông qua phần thưởng mã thông báo gốc của nền tảng.
Yield Farming đã thu hút nhiều nhà đầu tư giai đoạn đầu tham gia vào tiền điện tử, những người đặt cọc và cho vay bằng cách sử dụng các trang trại năng suất phổ biến như Aave , Compound và UniSwap và tìm cách kiếm thu nhập thụ động.
9. Phí gas
Phí gas đề cập đến các khoản phí thu từ người dùng để hoàn thành một giao dịch qua mạng blockchain. Chúng được biểu thị theo mệnh giá của nền tảng (gwei trong ETH) và về cơ bản là phí trả cho các thợ đào để xác thực các giao dịch trên blockchain.
10. Pumping/Dumping
Điều quan trọng là phải cảnh giác với các kế hoạch ‘bơm và bán’ trên DEXes – trong đó một nhóm người dùng, thường là đồng bộ hóa, bơm tài sản vào token để nâng cao giá trị của nó.
Điều này đôi khi được bổ sung bởi các nỗ lực truyền thông xã hội để tạo ra sự cường điệu xung quanh một token cụ thể và thu hút các khoản đầu tư. Khi giá trị của token đạt đến đỉnh cao, các cộng tác viên sau đó sẽ bán tài sản của họ, tạo ra lợi nhuận và giá trị token giảm do kết quả của việc bán phá giá có phối hợp này.
11. Non-fungible Tokens (NFTs)
NFT là tài sản kỹ thuật số trên một chuỗi khối không thể hoán đổi cho nhau, giống như các token khác. Chúng là duy nhất và đi kèm với siêu dữ liệu ngăn việc sao chép dữ liệu mà không có sự cho phép của chủ sở hữu.
Đây đã được chứng minh là một phương pháp tuyệt vời để các nghệ sĩ và người sáng tạo xác nhận quyền sở hữu sản phẩm của họ mà không cần bất kỳ trung gian tài chính nào. NFT đóng vai trò như bằng chứng về quyền sở hữu cũng cung cấp lịch sử của các chủ sở hữu trước đó.
Đây có phải là tất cả của tài chính phi tập trung Defi?
Từ điển dành cho Defi vẫn đang được mở rộng, với các trường hợp sử dụng đa dạng và mới hơn đã tạo ra những con đường mới. Nhưng trong khi đó, những từ khóa này đủ để cho phép bạn đăng nhập vào DEX và hiểu điều gì đang xảy ra, mà không cảm thấy FOMO. dApps đã mở đường cho các sản phẩm thú vị đã được đánh bạc để thu hút tối đa sự tương tác của người dùng.
.
Là một nhà đầu tư mới, điều quan trọng là phải hiểu rằng vào cuối ngày Defi và tất cả các ứng dụng và dịch vụ của nó đòi hỏi sự ra quyết định thận trọng của con người. Đây không phải là các máy đánh bạc tại sòng bạc và đi kèm với trách nhiệm tài chính. Vì vậy, hãy thử, mở một DEX và thử tay của bạn. Với Defi trên tay lái, thế giới có vô số cơ hội.
Dịch từ hackernoon
