U.S. Bank triển khai dự án thí điểm phát hành stablecoin trên blockchain Stellar phối hợp cùng PwC và Stellar Development Foundation, nhằm kiểm chứng mô hình tiền lập trình được trong môi trường ngân hàng tuân thủ.
U.S. Bank đã khởi động dự án thử nghiệm phát hành stablecoin trên chuỗi khối Stellar, đánh dấu bước tiến quan trọng trong nỗ lực tích hợp công nghệ blockchain vào hệ thống ngân hàng truyền thống. Dự án được công bố trong podcast “The Tokenized Future of Banking” tại sự kiện Money 20/20, với mục tiêu chứng minh khả năng của chuỗi khối như một hạ tầng thanh toán thay thế trong môi trường ngân hàng tuân thủ nghiêm ngặt.
Mike Villano, Phó Chủ tịch Cấp cao kiêm Giám đốc Sản phẩm Tài sản Số tại U.S. Bank, cho biết nhiều yếu tố đang thúc đẩy sự quan tâm đến stablecoin. Trong đó bao gồm việc thông qua Genius Act điều chỉnh hoạt động phát hành stablecoin tại Mỹ, các đơn vị phát hành stablecoin xin cấp phép hoạt động ngân hàng, và câu hỏi từ nhà đầu tư trong các cuộc họp công bố lợi nhuận hàng quý.
Trên cơ sở đó, U.S. Bank đã chuyển từ nghiên cứu sang thử nghiệm thực tiễn liên quan việc phát hành stablecoin trên mạng Stellar với hỗ trợ tư vấn từ PwC và tham gia kỹ thuật từ Stellar Development Foundation.
Kiểm soát tài sản tích hợp tại tầng giao thức
Một lý do quan trọng để lựa chọn Stellar là cơ chế kiểm soát tài sản tích hợp ngay ở tầng giao thức. Nền tảng cho phép ngân hàng đóng băng tài sản, quay lui và thu hồi các giao dịch đáng ngờ không chỉ ở tầng logic ứng dụng mà trực tiếp tại lõi của chuỗi khối. Theo Villano, đây là yếu tố then chốt cho khách hàng ngân hàng vì nó bổ trợ các quy trình KYC tiêu chuẩn và các biện pháp bảo vệ truyền thống của ngành tài chính, đồng thời duy trì tiêu chuẩn bảo vệ khách hàng ở cấp độ ngân hàng.
Đặc tính kỹ thuật của mạng lưới cũng là yếu tố quyết định. Stellar đã vận hành khoảng mười một năm, duy trì 99,99% thời gian hoạt động trong thập kỷ qua. Thời gian hoàn tất giao dịch trung bình từ ba đến năm giây và phí giao dịch chỉ khoảng 0,00001 USD mỗi giao dịch. Mức này rẻ hơn rất nhiều so với hệ thống thanh toán truyền thống, nơi các giao dịch nhỏ dưới một USD thường chịu phí lên đến mười lăm phần trăm giá trị giao dịch. Mạng lưới cho phép chuyển tiền gần như miễn phí hai mươi bốn giờ trong bảy ngày.
José Fernández da Ponte, Chủ tịch kiêm Giám đốc Tăng trưởng của Stellar Development Foundation, lưu ý chuỗi khối Stellar được thiết kế chuyên biệt cho thanh toán và dịch vụ tài chính thay vì các mục đích chung. Sứ mệnh của SDF là mở rộng khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính hằng ngày bằng cách làm cho hạ tầng nền tảng trở nên dễ tiếp cận hơn, tương tác tốt hơn và hiệu quả hơn.
Ông cho biết khoảng mười lăm phần trăm người Mỹ đã có trải nghiệm thường xuyên với tài sản số, và bước tiếp theo là đưa các giải pháp này vào phân khúc ngân hàng truyền thống thông qua các nền tảng quen thuộc.
Trong dự án này, PwC chịu trách nhiệm tích hợp giải pháp chuỗi khối vào hạ tầng ngân hàng. Công ty hỗ trợ nhúng stablecoin vào các hệ thống và quy trình hiện hữu, một số đã vận hành mười, hai mươi hoặc thậm chí năm mươi năm, đồng thời đánh giá rủi ro, mô hình vận hành, kinh tế sản phẩm và yêu cầu quản lý.
Kurt Fields, Trưởng bộ phận Blockchain của PwC, cho biết nhiệm vụ là chuyển từ các bản demo thử nghiệm sang ứng dụng thực tế trong môi trường giám sát chặt chẽ, nơi không chỉ công nghệ thay đổi mà cả quy trình làm việc của nhân sự và mô hình tương tác giữa ngân hàng và đối tác kinh doanh cũng thay đổi theo.
Động thái này diễn ra sau khi một số định chế tài chính lớn tại Nhật Bản, bao gồm ba ngân hàng lớn nhất nước này, hợp tác phát hành stablecoin neo theo đồng yên vào đầu năm 2025. Sáng kiến tương tự cũng được triển khai tại châu Âu, nơi chín ngân hàng hàng đầu của khu vực hợp tác phát hành stablecoin neo theo đồng euro tuân thủ yêu cầu của MiCA.
